Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan mata wang EUR/USD merosot lagi pada hari Rabu tetapi pulih pada separuh kedua hari tersebut, sekali gus memberi harapan tentang prospek yang lebih cerah. Semalam, dolar AS mengukuh semula walaupun asas data tidak begitu kukuh, memandangkan bacaan Indeks Harga Pengguna (CPI) AS yang sedikit lebih tinggi tidak menjejaskan jangkaan dasar Rizab Persekutuan (Fed) sehingga penghujung tahun. Inflasi bagi bulan September hanya melebihi unjuran sebanyak 0.1%, iaitu bukan satu sisihan yang ketara. Namun begitu, pasaran bertindak balas seolah-olah tiada ucapan Mesyuarat Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) dalam dua minggu kebelakangan ini — sedangkan majoriti peserta menjangkakan inflasi akan melambat tahun hadapan dan hanya satu lagi pengetatan dasar berkemungkinan berlaku. Menjelang malam, euro pulih kira-kira 120 pip. Kenaikan ini, yang berlaku tanpa faktor asas yang jelas, memberi harapan kepada euro. Pertama, garisan aliran menurun telah ditembusi selepas kemerosotan berterusan selama sebulan. Kedua, lonjakan euro yang mendadak dan kukuh tanpa pendorong asas yang jelas berkemungkinan menunjukkan pedagang mula menutup (mengambil keuntungan daripada) kedudukan jual mereka. Jika ini benar, permintaan baru bagi dolar wajar berkurangan dalam tempoh terdekat, dan euro berpotensi meneruskan pemulihan.

Dari sudut teknikal, aliran menurun mungkin sudah berakhir apabila garisan aliran tersebut telah ditembusi. Pasaran membeli dolar selama lima minggu berturut-turut atas pelbagai sebab, tetapi setiap naratif ada penghujungnya. Euro kini bergerak ke arah garisan Senkou Span B. Kami berpandangan harga perlu menembusi garisan ini untuk memulakan aliran menaik yang berterusan.

Pada carta masa 5 minit, dua isyarat dagangan terbentuk pada hari Rabu. Isyarat jual pertama tidak memberi keuntungan kepada pedagang, tetapi isyarat kedua membolehkan mereka membuka kedudukan beli yang boleh ditutup dengan keuntungan. Walau bagaimanapun, kenaikan pasangan ini mungkin berterusan hari ini, maka kami tidak akan tergesa-gesa menutup kedudukan beli.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 6 Oktober. Rajah carta masa mingguan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal bercenderung menurun dan telah merosot dengan ketara pada tahun 2026 akibat peristiwa geopolitik. Para pedagang telah mengurangkan pendedahan terhadap euro dan berpihak kepada dolar AS sepanjang enam bulan kebelakangan. Dasar Trump tidak berubah, tetapi dolar telah lama berperanan sebagai mata wang rizab.

Namun, kami masih belum melihat sebarang faktor asas yang mampu mengukuhkan lagi mata wang AS. Perang di Timur Tengah menjadikan dolar kelihatan menarik dalam jangka masa pendek, dan pendirian dasar monetari Rizab Persekutuan (Fed) telah mengejutkan pasaran, sekali lagi menyokong dolar untuk kali kedua tahun ini. Dalam jangka panjang, euro boleh jatuh sehingga sekitar AS$1.08 (garis aliran), tetapi aliran menaik masih kekal relevan. Walau bagaimanapun, dalam beberapa minggu kebelakangan ini, pasaran cenderung memberi keutamaan kepada faktor positif bagi dolar dan mengabaikan faktor lain.

Kedudukan garis penunjuk merah dan biru menggambarkan anggaran keseimbangan antara pergerakan menurun dan menurun. Sepanjang minggu pelaporan lalu, kedudukan beli dalam kumpulan "bukan komersial" meningkat sebanyak 4,800 kontrak, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 40,900 kontrak. Oleh itu, kedudukan bersih berkurangan lagi sebanyak 36,100 kontrak sepanjang minggu tersebut.

Analisis EUR/USD carta 1H

Pada rangka masa setiap jam, pasangan EUR/USD akhirnya berpeluang membentuk aliran menaik. Pada carta masa harian dan mingguan, kebarangkalian berterusan bagi pembentukan aliran kuat yang berpanjangan kekal tinggi. Sepanjang 2026, dolar disokong oleh kejutan pasaran berulang ("black swan"). Namun, sebarang kenaikan dolar dalam jangka masa panjang lebih dilihat sebagai pembetulan. Adakah pembetulan tersebut mungkin sudah berakhir?

Bagi 15 Oktober, kami menandakan paras berikut untuk dagangan — 1.1092; 1.1154–1.1165; 1.1221; 1.1274; 1.1362–1.1368; 1.1461–1.1473; 1.1536–1.1542; 1.1585; 1.1657–1.1665; serta Senkou Span B (1.1178) dan Kijun-sen (1.1271). Garis Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, jadi ambil kira perkara ini apabila menentukan isyarat dagangan. Jangan lupa mengalihkan pesanan Henti Rugi (SL) ke paras pulang modal sebaik sahaja harga bergerak 15 pip ke arah yang diingini. Langkah ini akan melindungi anda daripada potensi kerugian sekiranya isyarat terbukti palsu.

Pada hari Khamis, Zon Euro akan menerbitkan data pengeluaran perindustrian yang kurang mendapat perhatian. Di Amerika Syarikat, Indeks Harga Pengeluar dan Jualan Runcit — yang memiliki kepentingan lebih tinggi — akan dikeluarkan hari ini. Walau bagaimanapun, jika pasaran sudah mula merealisasikan keuntungan pada kedudukan jual, kenaikan euro dijangka berterusan tanpa mengira laporan-laporan tersebut.

Ringkasan analisis di atas:

Pedagang boleh mempertimbangkan kedudukan jual berhampiran 1.1221 dan 1.1178 jika harga membuat lantunan dari kawasan 1.1271–1.1274. Jika harga menembusi ke atas 1.1221 dan 1.1274, anda boleh mengekalkan kedudukan beli dan menyasarkan 1.1362–1.1368.

Penjelasan untuk Rajah:

• Paras sokongan dan rintangan harga (rintangan/sokongan) — garis merah tebal di sekelilingnya pergerakan boleh berakhir. Garis-garis ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B — garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa setiap jam daripada carta masa 4 jam. Garis-garis ini adalah kuat.
• Paras ekstrem — garis merah nipis yang daripadanya harga sebelum ini telah membuat lantunan. Ia adalah sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning — garis aliran, saluran aliran, dan apa-apa corak teknikal yang lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT — saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.