EUR/USD का 5 मिनट के टाइमफ्रेम पर विश्लेषण

EUR/USD करेंसी पेयर में बुधवार को एक बार फिर तेज़ गिरावट आई, लेकिन दिन के दूसरे हिस्से में इसने रिकवरी की, जिससे बेहतर भविष्य की उम्मीद जगी।

कल अमेरिकी डॉलर में एक बार फिर बिना किसी ठोस वजह के तेजी आई। अमेरिका के उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) का आँकड़ा उम्मीद से थोड़ा अधिक रहा, लेकिन इससे साल के अंत तक फेडरल रिज़र्व की मौद्रिक नीति को लेकर संभावनाओं में कोई बदलाव नहीं होता। सितंबर में महँगाई अनुमान से केवल 0.1% अधिक रही, जो कोई बहुत बड़ा अंतर नहीं है।

इसके बावजूद, बाजार ने ऐसी प्रतिक्रिया दी मानो पिछले दो हफ्तों में फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) के अधिकारियों के कोई बयान आए ही न हों। इनमें से अधिकांश बयानों में कहा गया था कि अगले साल महँगाई धीमी होनी चाहिए और ब्याज दरों में केवल एक और बढ़ोतरी की संभावना है।

हालाँकि, शाम और रात के दौरान यूरो में लगभग 120 पिप्स की रिकवरी हुई। बिना किसी स्पष्ट कारण के आई इस तेजी से यूरो को उम्मीद मिली है।

पहला, एक महीने से जारी गिरावट के बाद नीचे की ओर जाती ट्रेंडलाइन टूट गई है।

दूसरा, बिना किसी ठोस बुनियादी कारण के यूरो में आई तेज़ और मजबूत तेजी का मतलब संभवतः यह है कि ट्रेडर्स ने अपनी शॉर्ट पोज़िशन बंद करके मुनाफा वसूलना शुरू कर दिया है। अगर ऐसा है, तो निकट भविष्य में डॉलर की नई खरीदारी का दबाव कम हो सकता है और यूरो की रिकवरी जारी रहने की उम्मीद की जा सकती है।

तकनीकी दृष्टिकोण से, गिरावट का रुझान समाप्त हो सकता है, क्योंकि ट्रेंडलाइन टूट चुकी है। बाजार ने लगातार पाँच हफ्तों तक किसी न किसी बहाने डॉलर खरीदा, लेकिन हर कहानी का अंत होता है। अब यूरो की दिशा सेनको स्पैन B (Senkou Span B) लाइन की ओर है। हमारा मानना है कि लगातार तेजी का रुझान शुरू होने के लिए कीमत का इस लाइन के ऊपर निकलना ज़रूरी है।

5 मिनट के टाइमफ्रेम पर बुधवार को दो ट्रेडिंग सिग्नल बने। पहले सेल सिग्नल से ट्रेडर्स को मुनाफा नहीं हुआ, लेकिन दूसरे सिग्नल ने लॉन्ग पोज़िशन खोलने का अवसर दिया, जिसे मुनाफे के साथ बंद किया जा सकता था। फिर भी, करेंसी पेयर में तेजी आज भी जारी रह सकती है, इसलिए हम लॉन्ग पोज़िशन बंद करने में जल्दबाज़ी नहीं करेंगे।

COT रिपोर्ट (कमिटमेंट ऑफ ट्रेडर्स रिपोर्ट)

नवीनतम COT रिपोर्ट 6 अक्टूबर की है। साप्ताहिक टाइमफ्रेम का चार्ट स्पष्ट रूप से दिखाता है कि गैर-वाणिज्यिक ट्रेडर्स की नेट पोज़िशन अब भी "मंदी" (Bearish) की स्थिति में है और भू-राजनीतिक घटनाओं के कारण 2026 में इसमें काफी गिरावट आई है। पिछले छह महीनों में ट्रेडर्स यूरो में अपना निवेश कम करके अमेरिकी डॉलर को प्राथमिकता दे रहे हैं। ट्रंप की नीतियों में कोई बदलाव नहीं हुआ है, लेकिन डॉलर लंबे समय से एक "रिज़र्व" करेंसी के रूप में काम करता रहा है।

हालाँकि, हमें अब भी ऐसे कोई बुनियादी कारक दिखाई नहीं देते जो अमेरिकी करेंसी को और मजबूती दे सकें। मध्य पूर्व में युद्ध ने डॉलर को अस्थायी रूप से बेहद आकर्षक बना दिया, जबकि फेडरल रिज़र्व की मौद्रिक नीति के रुख ने इस साल दूसरी बार डॉलर को चौंकाया।

लंबी अवधि में यूरो गिरकर 1.08 डॉलर तक पहुँच सकता है (ट्रेंडलाइन के स्तर तक), लेकिन तेजी का रुझान अब भी प्रासंगिक बना रहेगा। हालाँकि, पिछले कुछ हफ्तों से बाजार केवल डॉलर के पक्ष में जाने वाले सकारात्मक कारकों को ध्यान में रख रहा है और बाकी सभी बातों को नज़रअंदाज़ कर रहा है।

लाल और नीली इंडिकेटर लाइनों की स्थिति तेजी (Bulls) और मंदी (Bears) वाले ट्रेडर्स के बीच लगभग बराबरी का संकेत देती है। पिछली रिपोर्टिंग अवधि के दौरान, "नॉन-कमर्शियल" समूह में लॉन्ग पोज़िशन की संख्या 4,800 बढ़ी, जबकि शॉर्ट पोज़िशन में 40,900 की वृद्धि हुई। परिणामस्वरूप, सप्ताह के दौरान नेट पोज़िशन में 36,100 कॉन्ट्रैक्ट की और गिरावट आई।

EUR/USD का 1 घंटे के टाइमफ्रेम पर विश्लेषण

घंटे के टाइमफ्रेम पर EUR/USD करेंसी पेयर के पास आखिरकार तेजी का रुझान बनाने का अवसर है। दैनिक और साप्ताहिक टाइमफ्रेम पर मजबूत और लंबे समय तक टिकने वाले रुझान की संभावना अभी भी अधिक है। पूरे 2026 के दौरान बाजार में लगभग लगातार अप्रत्याशित बड़ी घटनाएँ (Black Swans) सामने आती रहीं, जिनसे डॉलर को समर्थन मिला। हालाँकि, डॉलर में लंबी अवधि की कोई भी तेजी एक करेक्शन है। क्या संभव है कि अब यह करेक्शन पूरा हो चुका है?

15 अक्टूबर को ट्रेडिंग के लिए हम निम्नलिखित स्तरों पर ध्यान दे रहे हैं — 1.1092, 1.1154–1.1165, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, साथ ही सेनको स्पैन B (1.1178) और किजुन-सेन (1.1271)।

इचिमोकू इंडिकेटर की लाइनें दिन के दौरान बदल सकती हैं, इसलिए ट्रेडिंग सिग्नल निर्धारित करते समय इस बात का ध्यान रखें। सही दिशा में कीमत के 15 पिप्स आगे बढ़ने पर अपना स्टॉप लॉस ब्रेकईवन स्तर पर ले जाना न भूलें। इससे सिग्नल गलत साबित होने की स्थिति में संभावित नुकसान से बचाव होगा।

गुरुवार को यूरोज़ोन औद्योगिक उत्पादन के आँकड़े जारी करेगा, जिनमें बाजार की दिलचस्पी कम रहने की संभावना है। अमेरिका में आज उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) और खुदरा बिक्री (Retail Sales) के आँकड़े जारी होंगे, जो कुछ अधिक महत्वपूर्ण हैं। हालाँकि, यदि बाजार में शॉर्ट पोज़िशन से मुनाफावसूली शुरू हो गई है, तो यूरो की तेजी इन आँकड़ों से स्वतंत्र होकर भी जारी रह सकती है।

उपरोक्त विश्लेषण का सारांश

यदि कीमत 1.1271–1.1274 के क्षेत्र से नीचे की ओर पलटती है, तो ट्रेडर्स 1.1221 और 1.1178 के स्तरों को लक्ष्य बनाकर शॉर्ट पोज़िशन खोलने पर विचार कर सकते हैं। यदि कीमत 1.1221 और 1.1274 के ऊपर निकल जाती है, तो लॉन्ग पोज़िशन बनाए रखी जा सकती हैं और 1.1362–1.1368 का लक्ष्य रखा जा सकता है।

चार्ट में दिए गए संकेतों की व्याख्या

• कीमत के सपोर्ट और रेजिस्टेंस स्तर (Support/Resistance): मोटी लाल रेखाएँ, जिनके आसपास कीमत की चाल समाप्त हो सकती है। ये अपने आप में ट्रेडिंग सिग्नल नहीं हैं।
• किजुन-सेन और सेनको स्पैन B लाइनें: ये इचिमोकू इंडिकेटर की लाइनें हैं, जिन्हें 4 घंटे के टाइमफ्रेम से 1 घंटे के टाइमफ्रेम पर स्थानांतरित किया गया है। ये मजबूत तकनीकी स्तर हैं।
• एक्सट्रीम स्तर (Extreme Levels): पतली लाल रेखाएँ, जहाँ से कीमत पहले पलट चुकी है। ये ट्रेडिंग सिग्नल प्रदान करती हैं।
• पीली रेखाएँ: ट्रेंडलाइन, ट्रेंड चैनल और अन्य तकनीकी पैटर्न दर्शाती हैं।
• COT चार्ट में इंडिकेटर 1: प्रत्येक ट्रेडर श्रेणी की नेट पोज़िशन का आकार दर्शाता है।