สัญญาฟิวเจอร์ส S&P 500 ทรงตัวอยู่ในกรอบ แพร่ยุโรป Stoxx 600 แทบไม่ขยับ และบรรดานักเทรดได้ผ่อนลมหายใจชั่วครู่หลังจากเผชิญภาวะขาลงรุนแรงต่อเนื่องสองสัปดาห์ ขณะที่ทุกคนรอดูผลประกอบการหุ้นเทคโนโลยีเพื่อจับสัญญาณทิศทางการเก็งกำไรในธีม AI ความสงบดังกล่าวไม่ได้ลามไปถึงตลาดคริปโต: ราคา Bitcoin ร่วงหลุดระดับ 80,000 ดอลลาร์ สูญเสียแรงหนุนต่อบรรยากาศการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงในวงกว้าง ก่อนการประชุม Fed และการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐ

หลังจากการย่อตัวแรงเมื่อวันที่ 22 ตุลาคม ซึ่งระหว่างนั้น Bitcoin หลุดต่ำกว่า 81,000 ดอลลาร์ ท่ามกลางราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่กดให้ดัชนี Nasdaq 100 ร่วงลงทำจุดต่ำสุดในรอบหลายวัน ตลาดก็ได้จังหวะพักหายใจสั้น ๆ การเทขายรอบก่อนหน้าดูคล้ายกับการโยกย้ายความเสี่ยงจากหุ้นไปสู่คริปโตมากกว่าจะเป็นช็อกเฉพาะในตลาดคริปโตเอง กองทุน US spot Bitcoin ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิราว 1.1 พันล้านดอลลาร์ ชดเชยเงินไหลออกประมาณ 909.6 ล้านดอลลาร์ในช่วงสองสัปดาห์ก่อนหน้า แต่แรงหนุนนี้ก็ถูกย้อนกลับด้วยเงินไหลออกรอบใหม่ 772.4 ล้านดอลลาร์ในช่วงสิ้นสัปดาห์ ลบแทบหมดซึ่งโมเมนตัมบวกที่เพิ่งสร้างขึ้น กระแสเงินทุนกำลังแกว่งไปมารุนแรงราวกับใบพัดลมลมแรง — Ether, XRP และ Solana ต่างร่วงลงเคลื่อนไหวตามโทเคนเบอร์หนึ่งเช่นกัน

Bitcoin และไดนามิกของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

การดีดกลับขึ้นสู่ระดับ 81,000 ดอลลาร์ทำให้คู่ BTC/USD กลับมาทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ซึ่งถือเป็นแนวต้านสำคัญในระยะสั้น ราคากำลังเกาะเส้นนี้ไว้แน่นราวกับนักไต่เชือกที่ยึดแหข่ายนิรภัย สะท้อนให้เห็นว่าฝั่งกระทิงยังไม่ได้ชัยชนะอย่างง่ายดาย

แรงกดดันต่อคริปโตเคอร์เรนซีที่มีขนาดใหญ่ที่สุดยังคงมาจากความกังวลเกี่ยวกับภาระหนี้ที่ผูกกับวัฏจักรการลงทุนด้าน AI ซึ่งกำลังกดดันสินทรัพย์เสี่ยงทุกประเภทอย่างไม่เลือกหน้า Bitcoin ยังคงเป็นสินทรัพย์เสี่ยงในพอร์ตของกองทุนที่ใช้ระบบอัตโนมัติและนักเทรดเชิงอัลกอริทึม ทำให้มีความเปราะบางต่อการเปลี่ยนแปลงของ Sentiment อย่างฉับพลัน ขณะเดียวกันความเสี่ยงด้าน Cyber-security ที่เพิ่มสูงขึ้น — ในฐานะผลข้างเคียงที่ไม่พึงประสงค์จากความก้าวหน้าของ AI — ก็ยิ่งทำให้นักลงทุนกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล

ความแข็งแกร่งของ Bitcoin เมื่อเทียบกับสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ ยังถือเป็นปัจจัยบวกในเชิงเปรียบเทียบ แต่จุดสนใจของตลาดได้ขยับไปที่การประชุม Fed และการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ซึ่งมีแนวโน้มจะเป็นตัวกำหนดระดับความต้องการลงทุนของนักลงทุนในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า

โดยสรุปแล้ว Bitcoin กำลังทรงตัวอยู่ระหว่างแรงกดดันจากกระแสเงินไหลออกของ ETF ชุดใหม่ กับความทรงจำของอุปสงค์จากสถาบันการเงินเมื่อไม่นานมานี้ การตัดสินใจของ Fed และสัญญาณเริ่มต้นจากการเลือกตั้งกลางเทอมจะเป็นตัวกำหนดว่าพลังด้านใดจะเหนือกว่า

ในเชิงเทคนิค กราฟรายวันของคู่ BTC/USD แสดงสัญญาณขาลงที่พยายามจะย่อตัวกลับมาทดสอบแท่ง inside bar การร่วงกลับลงสู่ระดับ 79,700 ดอลลาร์จะเพิ่มความเสี่ยงของการย่อตัวลึกขึ้น และเปิดโอกาสให้เข้าสถานะขาย ในทางกลับกัน หากราคาฟื้นตัวขึ้นอย่างมั่นคงไปถึง 81,000 ดอลลาร์ ก็จะเป็นสัญญาณที่ใช้ได้สำหรับฝั่งซื้อ