EUR/USD का 5-मिनट के टाइमफ्रेम पर विश्लेषण

बुधवार को अमेरिकी आँकड़े जारी होने के बाद EUR/USD पेयर में आई तेज़ गिरावट के बाद, गुरुवार रात को इसमें अच्छी रिकवरी देखने को मिली। हम इस रिकवरी को एक सकारात्मक संकेत मानते हैं।

पहला, करेंसी पेयर ने आखिरकार ट्रेंड लाइन को निर्णायक रूप से तोड़ दिया है। दूसरा, एक महीने में पहली बार यूरो में कमोबेश भरोसेमंद तेजी देखने को मिली। तीसरा, अमेरिकी डॉलर दिन-ब-दिन लगातार बढ़ता नहीं रह सकता। चौथा, डॉलर की तेजी के पक्ष में मौजूद कारकों को बाज़ार पहले ही कीमतों में शामिल कर चुका है। पाँचवाँ, एक महीने की गिरावट के बाद करेंसी पेयर में सुधार होना ज़रूरी है।

इसलिए, अब एक सार्थक सुधार शुरू हो सकता है। सबसे अच्छी स्थिति में, घंटे के टाइमफ्रेम पर अपट्रेंड भी बन सकता है।

कल के व्यापक आर्थिक घटनाक्रम का ट्रेडर्स की धारणा पर कोई स्पष्ट प्रभाव नहीं पड़ा। इससे एक बार फिर पता चलता है कि ट्रेडर्स काफी हद तक आर्थिक रिपोर्टों और आँकड़ों को नज़रअंदाज़ कर रहे हैं। यूरोज़ोन का औद्योगिक उत्पादन कमजोर रहा, फिर भी यूरो में गिरावट नहीं आई, जबकि पिछले कुछ हफ्तों में ऐसा नहीं हुआ था। अमेरिका की दोनों रिपोर्टें डॉलर में दोबारा तेजी ला सकती थीं, लेकिन ऐसा नहीं हुआ।

हम विशेष रूप से अमेरिकी PPI पर ध्यान दिलाना चाहते हैं, जो महँगाई का एक मापक है। यदि महँगाई बढ़ती है, तो आमतौर पर तर्क यह होता है कि "फेड और सख्त रुख अपनाएगा, इसलिए डॉलर खरीदो।" लेकिन कल यह तर्क काम नहीं आया।

तकनीकी दृष्टिकोण से, ट्रेंड लाइन टूटने के बाद गिरावट का ट्रेंड समाप्त हो सकता है। बाज़ार ने पाँच सप्ताह तक हर बहाने पर डॉलर खरीदा, लेकिन हर कहानी का अंत होता है। अब यूरो सेनकू स्पैन B लाइन की ओर बढ़ रहा है। हमारा मानना है कि लंबे समय तक चलने वाला अपट्रेंड शुरू करने के लिए कीमत को इस लाइन के ऊपर निकलना होगा।

5-मिनट के चार्ट पर गुरुवार को कीमत कई बार 1.1221 के स्तर से नीचे उछली, जिससे ट्रेडर्स को शॉर्ट पोज़िशन खोलने के अवसर मिले। हालाँकि, दिन के दौरान कीमत में बहुत कम अस्थिरता रही और यह ज्यादातर एक सीमित दायरे में कारोबार करती रही। इसलिए, दिन के किसी भी सिग्नल से न तो लाभ हुआ और न ही नुकसान, क्योंकि कीमत 1.1221 के ऊपर बंद नहीं हुई।

COT रिपोर्ट (कमिटमेंट ऑफ ट्रेडर्स रिपोर्ट)

नवीनतम COT रिपोर्ट 6 अक्टूबर की है। साप्ताहिक टाइमफ्रेम का चार्ट स्पष्ट रूप से दिखाता है कि नॉन-कमर्शियल ट्रेडर्स की नेट पोज़िशन अभी भी "मंदी" (Bearish) वाली है और भू-राजनीतिक घटनाओं के कारण 2026 में इसमें काफी गिरावट आई है। पिछले छह महीनों से ट्रेडर्स अमेरिकी डॉलर को प्राथमिकता देते हुए यूरो में अपना निवेश कम कर रहे हैं। ट्रंप की नीतियों में कोई बदलाव नहीं हुआ है, लेकिन डॉलर लंबे समय से एक "रिज़र्व" करेंसी के रूप में काम करता रहा है।

हालाँकि, हमें अब भी ऐसे कोई बुनियादी कारक दिखाई नहीं देते जो अमेरिकी करेंसी को आगे और मज़बूती दे सकें। मध्य पूर्व में युद्ध ने अस्थायी रूप से डॉलर को बेहद आकर्षक बना दिया था, जबकि फेडरल रिज़र्व की मौद्रिक नीति के रुख ने इस साल दूसरी बार डॉलर को चौंका दिया। लंबी अवधि में यूरो गिरकर 1.08 डॉलर तक पहुँच सकता है, जो ट्रेंड लाइन का स्तर है, लेकिन तेजी का ट्रेंड अभी भी प्रासंगिक बना रहेगा। फिर भी, पिछले कुछ हफ्तों से बाज़ार केवल डॉलर के पक्ष में मौजूद सकारात्मक कारकों को ध्यान में रख रहा है और बाकी सभी चीज़ों को नज़रअंदाज़ कर रहा है।

लाल और नीली इंडिकेटर लाइनों की स्थिति से पता चलता है कि बुल्स और बियर्स की संख्या लगभग बराबर है। पिछली रिपोर्टिंग अवधि के दौरान, "नॉन-कमर्शियल" समूह में लॉन्ग पोज़िशन 4,800 बढ़ीं, जबकि शॉर्ट पोज़िशन में 40,900 की वृद्धि हुई। इसके परिणामस्वरूप, सप्ताह के दौरान नेट पोज़िशन में 36,100 कॉन्ट्रैक्ट की और गिरावट आई।

EUR/USD का 1H चार्ट पर विश्लेषण

घंटे के टाइमफ्रेम पर EUR/USD करेंसी पेयर के पास आखिरकार अपट्रेंड बनाने का अवसर है। यदि आप डेली और वीकली टाइमफ्रेम पर भी नज़र डालें, तो यह स्पष्ट हो जाता है कि एक मज़बूत और लंबे समय तक चलने वाले ट्रेंड की संभावना अभी भी काफी अधिक है। पूरे 2026 के दौरान, कई अप्रत्याशित घटनाओं (ब्लैक स्वान) ने डॉलर को मज़बूती दी और बाज़ार में ऐसी घटनाएँ लगभग लगातार सामने आती रहीं। हालाँकि, डॉलर में होने वाली कोई भी लंबी अवधि की तेजी एक करेक्शन है। क्या अब यह करेक्शन पूरा हो चुका है?

16 अक्टूबर के लिए हम ट्रेडिंग हेतु निम्नलिखित स्तरों पर ध्यान देने की सलाह देते हैं: 1.1092, 1.1154–1.1165, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, साथ ही सेनकू स्पैन B (1.1271) और किजुन-सेन (1.1178)।

इचिमोकू इंडिकेटर की लाइनें दिन के दौरान बदल सकती हैं, इसलिए ट्रेडिंग सिग्नल निर्धारित करते समय इसे ध्यान में रखें। जब कीमत आपके पक्ष में 15 पिप्स आगे बढ़ जाए, तो अपना स्टॉप लॉस ब्रेकईवन स्तर पर ले जाना न भूलें। यदि सिग्नल गलत साबित होता है, तो इससे संभावित नुकसान से बचाव होगा।

शुक्रवार को यूरोज़ोन में महँगाई के आँकड़ों का दूसरा अनुमान जारी किया जाएगा, जिसके शुरुआती अनुमान से अलग होने की संभावना कम है। अमेरिका में फेड चेयरमैन केविन वॉर्श भाषण देंगे, जिसका बाज़ार पर असर पड़ सकता है। इसके अलावा, औद्योगिक उत्पादन की रिपोर्ट भी जारी होगी, लेकिन इस पर बाज़ार का अधिक ध्यान जाने की संभावना नहीं है।

उपरोक्त विश्लेषण का सारांश:

यदि कीमत 1.1221 के स्तर से नीचे की ओर पलटती है, तो ट्रेडर्स 1.1178 और 1.1165 के आसपास शॉर्ट पोज़िशन के लक्ष्य निर्धारित करने पर विचार कर सकते हैं। यदि कीमत 1.1221 के ऊपर निकलती है, तो 1.1271–1.1274 के क्षेत्र में लॉन्ग पोज़िशन के लक्ष्य निर्धारित करने पर विचार किया जा सकता है।

चार्ट में दिए गए संकेतों की व्याख्या:

• कीमत के सपोर्ट और रेज़िस्टेंस स्तर (Support/Resistance) — मोटी लाल रेखाएँ, जिनके आसपास कीमत की चाल समाप्त हो सकती है। ये ट्रेडिंग सिग्नल के स्रोत नहीं हैं।
• किजुन-सेन और सेनकू स्पैन B लाइनें — इचिमोकू इंडिकेटर की वे लाइनें, जिन्हें 4 घंटे के टाइमफ्रेम से घंटे के टाइमफ्रेम पर दर्शाया गया है। ये मज़बूत स्तर हैं।
• एक्सट्रीम लेवल्स (Extreme Levels) — पतली लाल रेखाएँ, जहाँ से कीमत पहले पलट चुकी है। ये ट्रेडिंग सिग्नल प्रदान करती हैं।
• पीली रेखाएँ — ट्रेंडलाइन, ट्रेंड चैनल और अन्य तकनीकी पैटर्न।
• COT चार्ट पर इंडिकेटर 1 — ट्रेडर्स की प्रत्येक श्रेणी की नेट पोज़िशन का आकार।