Shuningdek qarang: XAU/USD uchun InstaForex savdo indikatorlari

2026-yil 14-oktabr, chorshanba savdo sessiyasining birinchi yarmi holatiga ko‘ra, spot oltin untsiya uchun qariyb 4 140 dollar atrofida savdolashmoqda, dushanba kuni erishilgan 4 200 darajasidan qaytishni davom ettirmoqda. Qimmatbaho metall yumshagan dollar va pasayayotgan G‘aznachilik obligatsiyalari daromadliligidan foyda ko‘rolmayapti, chunki bozor Fed siyosatining keyingi yo‘nalishini belgilab beradigan AQSh inflyatsiyasi bo‘yicha muhim hisobotni kutgan holda “muzlab” qolgan. Texnik indikatorlar pasayish kayfiyati kuchayayotganini ko‘rsatmoqda, kecha qo‘llab-quvvatlash vazifasini bajargan 4 150 darajasi esa endi qarshilikka aylangan.

Oltin uchinchi ketma-ket sessiyada arzonlashmoqda. Haftaning boshida 4 230 atrofidagi oylik savdo diapazonining yuqori chegarasini yorib o‘tish urinishining muvaffaqiyatsiz yakunlanganidan so‘ng, metal 4 150 darajasidan pastga tushdi va kun ichidagi minimumlar 4 130–4 140 atrofida qayd etildi. AQSh dollari indeksi USDX dushanba kuni erishilgan 18 oylik maksimum — 102,50–102,55 atrofidan hozirgi 102,20–102,25 darajasigacha orqaga chekindI, biroq bu oltinning muhim darajalar ustida o‘z pozitsiyasini mustahkamlashiga yordam bermadi.

Asosiy omillar

Fed bo‘yicha kutilmalar asosiy to‘siq bo‘lib qolmoqda. CME FedWatch ma’lumotlariga ko‘ra, bozorlar oktyabr yig‘ilishida foiz stavkasida o‘zgarish bo‘lmasligi ehtimolini taxminan 80% atrofida baholamoqda, dekabr oyida oshirilishi ehtimoli esa 80–90% darajasida turibdi, 2027-yil 1-choragida yana bir marta oshirilish ehtimoli esa qariyb 17–19% deb baholanmoqda.

Nyu-York Federal rezerv banki prezidenti Jon Williams seshanba kuni markaziy bank bu yil yana bir marta stavkani oshirishi kerak bo‘lishi mumkinligini aytdi, biroq u 2027-yilda qo‘shimcha oshirishlarga hojat yo‘qligini tasdiqladi. Bu fikrlar bozorning kelasi yil kamida ikki marotaba oshirish kutayotgani bilan zid keladi.

Inflyatsiya energiya tufayli tezlashmoqda. Sentyabr oyidagi iste’mol narxlari indeksi (CPI) bo‘yicha konsensus prognozi sarlavha inflyatsiyaning avgustdagi 3,4% darajasidan yilma-yil 3,6–3,7% gacha tezlashishini kutmoqda, bazaviy inflyatsiya esa 2,4–2,5% atrofida bo‘lishi taxmin qilinmoqda. Asosiy omil – energiya narxlari: Brent sentyabr oyida barreli uchun o‘rtacha 114 dollarni tashkil etdi, avgustdagi 91 dollarga nisbatan, AQShda benzinning o‘rtacha narxi esa bir gallon uchun 4,33 dollarga yetdi, bu 2023-yil sentyabrdagi rekorddan 50 sentga yuqori. Societe Generale ta’kidlashicha, dizel AQShdagi inflyatsiya bo‘yicha kutilmagan o‘zgarishlarning qariyb 70% ini izohlaydi, bu esa energiya orqali uzatish kanalini ayniqsa muhim qiladi.

Geosiyosiy omillar risk mukofotini qo‘llab-quvvatlamoqda, biroq oltinni qutqara olmayapti. Saudiya Arabistoni nishonlariga Husi hujumlari davom etmoqda, va Fors ko‘rfazidagi Gormuz bo‘g‘ozini qayta ochish bo‘yicha AQSh–Eron muzokaralari hanuz boshi berk ko‘chada qolmoqda. Yuqori qarz olish qiymati investorlarni daromad keltiruvchi aktivlarga yo‘naltirmoqda, bu esa geosiyosiy taranglikka qaramay, oltin bo‘yicha talabni cheklab qo‘ymoqda.

Qisqacha texnik tahlil

Qisqa muddatli texnik manzara hali ham pasayuvchi trendliga ega. XAU/USD oylik diapazonning 4 230,00 atrofidagi yuqori chegarasini yorib o‘tolmadi va pastga burilib, ketma-ket pastroq cho‘qqilarni shakllantirdi.

InstaForex tomonidan tuzilgan soatlik texnik tahlil "Kuchli sotish" signalini ko‘rsatmoqda: qo‘llanilgan 23 indikatorning 20 tasi qisqa pozitsiyalarni ma’qul ko‘rsatmoqda.

- 4 soatlik grafikdagi RSI (14) asosiy 50 darajadan pastga tushdi, bu boqiy bosimning zaiflashayotganiga ishora qilmoqda. Kundalik grafikda ham indikator impulsni yo‘qotib, 42 tomonga siljimoqda, bu esa haddan tashqari sotilgan hududga kirmasdan turib ham qo‘shimcha pasayish uchun imkon qoldiradi.

- D1 dagi Stokastik haddan tashqari sotilgan zonadan chiqdi va hozircha sotishni ko‘rsatmoqda.

- EMA50, 144 va 200: narx 50 davrli EMA dan pastda, u 4 260,00 atrofida joylashgan. 144 davrli EMA 4 325,00 atrofida, 200 davrli EMA esa psixologik jihatdan muhim bo‘lgan 4 300,00 darajasidan o‘tadi, bu esa har qanday tiklanish uchun qatlamli qarshilik hosil qiladi. Eng yaqin qo‘llab-quvvatlash darajasi 4 080,00–4 100,00 diapazonida joylashgan bo‘lib, u asosiy talab hududi (Supertrend bo‘yicha) bilan mos keladi.

Kuzatilishi lozim bo‘lgan asosiy voqealar

Chorshanba, 14 oktabr, 12:30 GMT — AQSh’ning sentabr oyi CPI ko‘rsatkichi. Bu haftaning asosiy makro triggeri. Konsensus: umumiy inflyatsiya 3,6–3,7% y/y, yadrosi 2,4–2,5% y/y, oylik ko‘rsatkichlar mos ravishda 0,6% va 0,2%. Agar yadroviy CPI 0,3% m/m dan yuqori chiqsa, bozorlar dekabrdagi stavka oshirilishi ehtimolini yuqoriroq baholashi mumkin, bu dollarni mustahkamlab, oltin ustiga bosim o‘tkazadi. Ma’lumotlar kutilganidan past bo‘lsa, 4 190,00–4 200,00 darajalarigacha qayta o‘sish ehtimoli bor.

Payshanba, 15 oktabr, 12:30 GMT — AQSh’ning sentabr oyi PPI ko‘rsatkichi. Konsensus: 0,5% m/m va 5,4% y/y, avvalgi qiymatdan yuqori. Yadroviy PPI 0,3% m/m va 4,5% y/y atrofida bo‘lishi kutilmoqda. O‘sha kuni chakana savdo va dastlabki ishsizlik nafaqasi arizalari ham e’lon qilinadi.

Juma, 16 oktabr — Fed vakillarining chiqishlari, CPI/PPI dan keyingi izohlar bilan birga. Bozorlar obligatsiya daromadliligini ham kuzatadi: agar 10 yillik daromadlilik 5,20% dan pastda ushlansa, bu bilvosita oltinni qo‘llab-quvvatlashi mumkin.

28–29 oktabr — FOMC yig‘ilishi. CME FedWatch ma’lumotlariga ko‘ra, bozorlar foiz stavkalarida o‘zgarish bo‘lmasligiga taxminan 80% ehtimol bilan qaramoqda. Har qanday og‘ish oltin uchun kuchli katalizator bo‘ladi.

Xulosa va tavsiyalar

Oltin Fed’ning “hawkish” kutilmalari va markaziy banklar tomonidan ko‘rsatilayotgan tarkibiy qo‘llab-quvvatlash o‘rtasida siqilgan holda zaif holatda qolmoqda. Boqiylar uchun asosiy daraja 4 200,00; ayiqsimonlar uchun — 4 100,00.

Qisqa muddatli treyderlar uchun:

- 4 130,00 darajasi barqaror yorib o‘tilsa, qisqa pozitsiyalarni ko‘rib chiqish mumkin, maqsadlar 4 100,00, 4 080,00–4 020,00, stop-loss esa 4 169,00 (H1 200 EMA) dan yuqorida.

- 4 169,00–4 180,00 qarshilik darajasi yorib o‘tilsa yoki 4 100,00 dan barqaror qaytish sodir bo‘lsa, uzoq pozitsiyalarni ko‘rib chiqish mumkin, maqsadlar 4 190,00–4 200,00; bu yerda qarshilikni yorib o‘tish uchun qo‘shimcha impuls talab qilinishi mumkinligiga e’tibor bering.

- AQSh CPI (14 oktabr) ni diqqat bilan kuzating — bu asosiy trigger.

O‘rta muddatli investorlar uchun:

- 4 080,00–4 020,00 gacha bo‘lishi mumkin bo‘lgan korreksiya markaziy banklar va institutsional investorlarning tarkibiy talabiga ijobiy qarashni saqlagan holda ehtiyotkorlik bilan uzoq pozitsiyalarni qo‘shish uchun ishlatilishi mumkin.

- Ba’zi iqtisodchilar fikricha, agar energiya bozorlari barqarorlashsa, oltinning so‘nggi zaifligining bir qismi yil oxirigacha qaytishi mumkin.

Xavflarni boshqarish:

- Inflyatsiya ma’lumotlari va Fed yig‘ilishlari atrofida yuqori volatillikni inobatga oling.

- Ayniqsa, muhim darajalar yorib o‘tilayotganda qat’iy stop-losslardan foydalaning.

- Obligatsiya daromadliliklarini, dollarni va energiya narxlarini kuzatib boring.

*Ushbu material ko‘plab omillar ta’sirida shakllanadigan narx dinamikasining tahlili hisoblanadi. Shu bois xavflarni boshqarish va pozitsiyalarni nazorat qilish ayniqsa muhimdir.