Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в понедельник возобновила нисходящее движение в рамках подготовки к очередному заседанию ФРС. Напомним, что текущий нисходящий тренд(который длится уже 2 месяца и не имеет практически ни одной коррекции) начался как раз перед заседанием ФРС. Сентябрьским. Тогда рынок ожидал ужесточения монетарной политики, а также провозглашения целого курса на повышение ключевой ставки в рамках противостояния высокой инфляции. Неважно, что рынок еще летом отрабатывал будущее повышение ставки несколько раз после каждого выступления Кевина Уорша. Сейчас ФРС не намерена проводить ужесточение, но доллар все равно растет. Почему? Потому что рынок ожидает ужесточения монетарной политики теперь уже в декабре. В принципе, по такой схеме американская валюта может расти хоть до ценового паритета с евровалютой. Мы по-прежнему считаем, что текущее падение пары EUR/USD не имеет ничего общего с понятиями «логика» и «закономерность». Рынок интерпретирует всю поступающую информацию так, как ему хочется, а не так, как есть на самом деле. Помимо этого, фактор геополитики может оказывать давление на евровалюту. Опять-таки неважно, что фактор войны на Ближнем Востоке был отработан еще в первой половине 2026 года, а вечно он не может поддерживать американскую валюту. Рынок остается в покупках доллара просто потому, что он дорожает. Инерционное, спекулятивное движение.

В техническом плане нисходящая тенденция может быть завершена, так как линия тренда преодолена. Пять недель подряд рынок скупал доллар по любому поводу, а сейчас не может преодолеть даже ближайший уровень сопротивления 1,1274. Никакого желания рынка покупать евро мы по-прежнему не наблюдаем.

На 5-минутном ТФ в понедельник было сформировано два торговых сигнала на продажу. Цена закрепилась ниже линии Сенкоу Спан Б, после чего опустилась к ближайшей области поддержки 1,1154-1,1165. Таким образом, на коротких позициях трейдеры могли заработать пару десятков пунктов прибыли. Факт закрепления цены ниже линии Сенкоу Спан Б говорит о том, что нисходящий тренд может возобновиться.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 27 октября. Доллар будет расти только в одном случае

Обзор пары GBP/USD. 27 октября. Откат или новый долларовый тренд?

Трамп продолжает упорно рыть себе политическую могилу, но похороны не состоятся

Интерпретация результатов анализа по GBP/USD на 27 октября

Отчет COT

Последний отчет COT датирован 20 октября. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается «медвежьей» и существенно снизилась в 2026 году из-за геополитических событий. Трейдеры избавлялись в последние 8 месяцев от европейской валюты в пользу доллара США. Политика Дональда Трампа не изменилась, но доллар выступал некоторое время «резервной валютой».

Однако мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для дальнейшего укрепления американской валюты. Война на Ближнем Востоке сделала доллар на время супер-привлекательным, а позиция ФРС по монетарной политике преподнесла сюрприз доллару во второй раз в этом году. В долгосрочном плане евро может падать хоть до уровня 1,08$(линия тренда), но восходящий тренд все равно останется актуальным. Однако рынок в последние недели учитывает только позитивные факторы для доллара, а все остальные игнорирует.

Расположение красной и синей линий индикатора указывает на преимущество медведей. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 3,5 тысячи, а количество шортов – на 0,5 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла на 3,0 тысячи контрактов.

Анализ EUR/USD 1Н.

На часовом таймфрейме пара EUR/USD наконец-то имеет возможность сформировать восходящий тренд. Если обратить внимание на дневной и недельный ТФ, то становится понятно – шансы на сильный и длительный тренд остаются высокими. Однако для того, чтобы европейская валюта росла, ее должны покупать. В последние полторы недели мы не наблюдаем никакого желания у рынка покупать евровалюту. Таким образом, отталкиваясь от рыночного настроения, мы бы сказали, что новое падение сейчас куда более вероятно, вне зависимости от макроэкономики и фундамента.

На 27 октября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1092, 1,1154-1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1665, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1191) и Киджун-сен (1,1217). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

Во вторник в Евросоюзе состоится выступление Кристин Лагард, на котором вряд ли прозвучит важная для рынка и евро информация. В Штатах сегодня будет опубликован относительно важный отчет по заказам на товары долгосрочного использования.

Краткое изложение приведённого выше анализа:

Трейдеры могут рассматривать цели для коротких позиций около уровня 1,1092, если цена закрепится ниже области 1,1154-1,1165. В случае отскока от области 1,1154-1,1165 можно рассматривать цель для длинных позиций 1,1217-1,1221.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.