یورو/امریکی ڈالر کا 5 منٹ کا تجزیہ

یورو/امریکی ڈالر کی جوڑی نے پیر کو نیچے کی طرف حرکت دوبارہ شروع کی کیونکہ مارکیٹیں آئندہ فیڈرل ریزرو میٹنگ کے لیے تیار ہیں۔ یاد رکھیں کہ موجودہ گراوٹ کا رجحان (جو تقریباً بغیر کسی تصحیح کے دو ماہ تک جاری رہا ہے) فیڈ میٹنگ سے بالکل پہلے شروع ہوا تھا - ایک ستمبر۔ اس کے بعد مارکیٹ نے پالیسی میں سختی اور بلند افراط زر سے لڑنے کے لیے شرح میں اضافے کی مہم کے آغاز کی توقع کی۔ اس سے کوئی فرق نہیں پڑتا کہ موسم گرما کے دوران مارکیٹ بار بار کیون وارش کی ہر تقریر کے بعد مستقبل کے فیڈ اضافے میں قیمتوں میں اضافہ کرتی ہے۔ اب فیڈ اس میٹنگ میں سختی کا ارادہ نہیں رکھتا، پھر بھی ڈالر کی قیمت بڑھ رہی ہے۔ کیوں؟ کیونکہ دسمبر میں مارکیٹ میں سختی کی توقع ہے۔ اس اسکیم کے تحت، ڈالر نظریاتی طور پر یورو کے ساتھ برابری کی طرف بڑھ سکتا ہے۔ ہمیں اب بھی یقین ہے کہ یورو/امریکی ڈالر میں موجودہ گراوٹ کا منطق یا مستقل مزاجی سے بہت کم تعلق ہے۔ مارکیٹ آنے والی معلومات کی ترجمانی اس طرح کرتی ہے جس طرح وہ چاہتا ہے، نہ کہ چیزوں کی طرح۔ اس کے علاوہ، جغرافیائی سیاست کا عنصر یورو پر دباؤ ڈال سکتا ہے۔ ایک بار پھر، اس سے کوئی فرق نہیں پڑتا کہ 2026 کی پہلی ششماہی کے دوران مشرق وسطیٰ کی جنگ کی قیمت پہلے ہی لگ چکی تھی — یہ ہمیشہ کے لیے ڈالر کی حمایت نہیں کر سکتی۔ مارکیٹ صرف اس لیے ڈالر خریدتی رہتی ہے کیونکہ یہ زیادہ مہنگا ہوتا جا رہا ہے — جڑی، قیاس آرائی پر مبنی حرکت۔

تکنیکی طور پر، ٹرینڈ لائن ٹوٹنے کے بعد سے نیچے کا رجحان ختم ہو سکتا ہے۔ پانچ ہفتوں تک، مارکیٹ نے کسی بھی بہانے ڈالر خریدا، اور اب یہ 1.1274 پر قریب ترین مزاحمت پر بھی قابو نہیں پا سکتا۔ ہمیں اب بھی مارکیٹ کے شرکاء میں یورو خریدنے کے لیے کوئی آمادگی نظر نہیں آتی۔

5 منٹ کے TF پر، پیر کو دو سیل سگنلز بنائے گئے۔ قیمت Senkou Span B لائن کے نیچے بند ہوئی، پھر 1.1154–1.1165 کے قریبی سپورٹ ایریا پر گر گئی۔ اس طرح، شارٹ پوزیشنز پر تاجر چند درجن پِپس منافع بک کر سکتے تھے۔ قیمت Senkou Span کے نیچے بند ہو رہی ہے، تجویز کر رہی ہے کہ نیچے کا رجحان دوبارہ شروع ہو سکتا ہے۔

سی او ٹی رپورٹ

تازہ ترین COT رپورٹ 20 اکتوبر کی ہے۔ ہفتہ وار ٹائم فریم (TF) پر، یہ واضح طور پر دیکھا جا سکتا ہے کہ غیر تجارتی ٹریڈرز کی 'نیٹ پوزیشن' یعنی مندی کے رجحان کی حامل ہے، اور جغرافیائی سیاسی واقعات کی وجہ سے 2026 میں اس میں نمایاں کمی آئی ہے۔ گزشتہ آٹھ مہینوں کے دوران، ٹریڈرز یورو سے نکل کر امریکی ڈالر کی طرف منتقل ہو رہے ہیں۔ ڈونلڈ ٹرمپ کی پالیسیوں میں کوئی تبدیلی نہیں آئی ہے، لیکن ڈالر نے کچھ عرصے کے لیے ایک ریزرو کرنسی کے طور پر کام کیا۔

تاہم، ہمیں ابھی بھی ایسے کوئی بنیادی عوامل نظر نہیں آتے جو امریکی ڈالر کو مزید مضبوط کر سکیں۔ مشرق وسطیٰ میں جنگ نے کچھ عرصے کے لیے ڈالر کو انتہائی پرکشش بنا دیا تھا، اور فیڈ کی مانیٹری پالیسی کے موقف نے اس سال دوسری بار ڈالر کے حوالے سے حیران کن صورتحال پیدا کی۔ طویل مدت میں، یورو کی قیمت 1.08 ڈالر تک گر سکتی ہے، لیکن مجموعی طور پر طویل مدتی 'اپ ٹرینڈ' (اوپر کی جانب رجحان) برقرار رہے گا۔ اس کے باوجود، حالیہ ہفتوں میں مارکیٹ نے ڈالر کے حق میں صرف مثبت عوامل کو ہی مدنظر رکھا ہے اور باقی تمام پہلوؤں کو نظر انداز کر دیا ہے۔

اشارے کی سرخ اور نیلی لکیروں کی ترتیب 'بیئرز' (یعنی مندی کی توقع رکھنے والوں) کے پلڑے بھاری ہونے کی نشاندہی کرتی ہے۔ رپورٹنگ کے گزشتہ ہفتے کے دوران، "غیر تجارتی" گروپ کی جانب سے 'لانگ پوزیشنز' (خریداری کے سودے) میں 3,500 کا اضافہ ہوا، جبکہ 'شارٹ پوزیشنز' (فروخت کے سودے) میں 500 کا اضافہ دیکھا گیا۔ اس کے نتیجے میں، ہفتے کے دوران نیٹ پوزیشن میں 3,000 کنٹریکٹس کا اضافہ ہوا۔

یورو/امریکی ڈالر کا 1 گھنٹے کا تجزیہ

ایک گھنٹے کے ٹائم فریم پر، یورو/امریکی ڈالر کے جوڑے کے پاس بالآخر ایک 'اپ ٹرینڈ' یا اوپر کی جانب رجحان بنانے کا موقع موجود ہے۔ اگر آپ روزانہ اور ہفتہ وار ٹائم فریمز پر بھی نظر ڈالیں، تو یہ واضح ہو جاتا ہے کہ ایک مضبوط اور دیرپا رجحان کے امکانات کافی زیادہ ہیں۔ تاہم، یورو کی قدر میں اضافے کے لیے اس کی خریداری ضروری ہے۔ گزشتہ ڈیڑھ ہفتے کے دوران، مارکیٹ نے یورو خریدنے میں کوئی دلچسپی ظاہر نہیں کی ہے۔ لہذا، مارکیٹ کے مجموعی رجحان کو دیکھتے ہوئے، ہمارا خیال ہے کہ قیمت میں مزید گراوٹ کا امکان زیادہ ہے، قطع نظر اس کے کہ میکرو اکنامکس اور بنیادی عوامل کیا کہتے ہیں۔

27 اکتوبر کے لیے، ہم ٹریڈنگ کے حوالے سے درج ذیل لیولز کی نشاندہی کرتے ہیں: 1.1092، 1.1154–1.1165، 1.1221، 1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، 1.1657–1.1665؛ اس کے علاوہ 'سینکو اسپین بی' لائن (1.1191) اور 'کیجون-سین' لائن (1.1217) بھی اہم ہیں۔ چونکہ دن کے دوران 'اچیوموکو' لائنیں تبدیل ہو سکتی ہیں، اس لیے ٹریڈنگ سگنلز کا تعین کرتے وقت اس بات کو مدنظر رکھیں۔ یاد رکھیں کہ جب قیمت آپ کی توقع کی سمت میں 15 پپس آگے بڑھ جائے، تو اپنے 'اسٹاپ لاس' کو 'بریک ایون' پر منتقل کر لیں۔ اس طرح، اگر سگنل غلط ثابت ہوتا ہے تو آپ کسی بھی بڑے نقصان سے محفوظ رہیں گے۔

منگل کے روز، یورپی سینٹرل بینک کی صدر کرسٹین لیگارڈ یورو زون میں خطاب کریں گی، اگرچہ اس بات کا امکان کم ہے کہ وہ یورو کے حوالے سے مارکیٹ پر اثر انداز ہونے والا کوئی اہم بیان دیں گی۔ دوسری جانب امریکہ میں، آج 'پائیدار اشیاء کے آرڈرز' کے بارے میں ایک نسبتاً اہم رپورٹ جاری کی جائے گی۔

مذکورہ بالا تجزیے کا خلاصہ:

اگر قیمت 1.1154–1.1165 کے رقبے سے نیچے برقرار رہتی ہے، تو ٹریڈرز 1.1092 کے قریب 'شارٹ پوزیشنز' لینے پر غور کر سکتے ہیں۔ اگر قیمت 1.1154–1.1165 کے رقبے سے واپس اوپر کی طرف پلٹتی ہے (کرتی ہے)، تو 'لانگ پوزیشنز' کے لیے 1.1217–1.1221 کا ہدف رکھا جا سکتا ہے۔

تصاویر کی وضاحت: