วันนี้ยูโรยังคงอ่อนค่าต่อเนื่อง และแม้แต่ตัวเลขเศรษฐกิจยูโรโซนที่ออกมาตามคาดก็ไม่สามารถหยุดแรงขายได้ ภายในช่วงเที่ยง คู่เงินร่วงลงไปแถว 1.1136 ก่อนจะดีดตัวขึ้นเล็กน้อย ขณะนี้ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 1.1148 นี่เป็นวันที่สองติดต่อกันที่สกุลเงินเดียวของยุโรปอ่อนตัวลง สาเหตุหลักไม่ได้อยู่ที่ยุโรปเองเท่ากับการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ โดยนักเทรดกำลังเพิ่มสถานะเก็งดอลลาร์แข็งค่าล่วงหน้าก่อนการประชุม Federal Reserve
ข้อมูลเศรษฐกิจยุโรปช่วงเช้าออกมาสอดคล้องกับการคาดการณ์ในวงกว้าง สินเชื่อภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 3.1% ในเดือนกันยายน ตรงกับทั้งประมาณการของนักวิเคราะห์และตัวเลขเดือนก่อนหน้า ตัวชี้วัดนี้สะท้อนว่าภาคธุรกิจและครัวเรือนพร้อมจะกู้เงินมากน้อยเพียงใด เมื่อการปล่อยกู้ยังคงเติบโตต่อแม้อัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น แสดงว่าความต้องการสินเชื่อยังแข็งแรง ซึ่งโดยทั่วไปถือว่าเป็นปัจจัยหนุนยูโร ปริมาณเงิน M3 ซึ่งวัดปริมาณเงินโดยรวมในระบบเศรษฐกิจ ออกมาที่ 3.5% ต่ำกว่าคาดเล็กน้อยที่ 3.6% นับเป็นความผิดหวังเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ตลาดแทบไม่ได้ให้ความสนใจกับตัวเลขเหล่านี้มากนัก เพราะจุดสนใจได้ขยับไปอยู่ที่ธนาคารกลางแล้ว
Fed จะประชุมในวันพรุ่งนี้ ความน่าจะเป็นที่จะขึ้นดอกเบี้ยยังต่ำกว่า 10% จึงคาดว่าจะ “คงดอกเบี้ย” ทำให้โทนคำแถลงของผู้กำหนดนโยบายกลายเป็นจุดโฟกัสหลัก การประชุม ECB จะตามมาในวันที่ 29 ตุลาคม โดยนักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ก็คาดว่าจะ “คงดอกเบี้ย” เช่นกัน ตลาดมองว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากครั้งสุดท้ายไปที่ 2.75% น่าจะเกิดขึ้นในเดือนธันวาคม Christine Lagarde เคยระบุไว้ก่อนหน้านี้ว่า เงินเฟอรณ์คงไม่เข้าใกล้เป้าหมายอย่างมีนัยสำคัญก่อนช่วงครึ่งแรกของปี 2027 เนื่องจากพัฒนาการในตะวันออกกลาง อัตราเงินเฟ้อเดือนกันยายนอยู่ที่ 3.8% ราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงยังคงดันเงินเฟ้อให้ทรงตัวในระดับสูง พร้อมกดดันภาคธุรกิจ ส่งผลให้ยูโรมีปัจจัยหนุนสำหรับการฟื้นตัวไม่มากนัก ตราบใดที่ตลาดยังคงโฟกัสที่ดอลลาร์ ยูโรก็มีแนวโน้มจะเผชิญแรงกดดันต่อไป มีเพียงถ้อยแถลงที่ผ่อนคลายคาดไม่ถึงจาก Kevin Warsh ประธาน Fed เท่านั้น ที่อาจเปลี่ยนภาพรวมในปัจจุบันได้
ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐจะเริ่มหนาแน่นขึ้นในวันนี้ และตัวเลขเหล่านี้อาจเป็นตัวชี้ชะตาว่าดอลลาร์จะยังถ่วงยูโรต่อไปหรือไม่ อันดับแรกจะเป็นยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนกันยายน ซึ่งคือคำสั่งซื้อเครื่องจักรและสินค้าที่มีอายุการใช้งานมากกว่า 3 ปี สะท้อนความต้องการลงทุนขยายกิจการของภาคธุรกิจ ตลาดคาดว่ายอดสั่งซื้อจะเพิ่มขึ้น 0.6% หลังจากลดลง 0.1% ในครั้งก่อน หากไม่รวมหมวดขนส่ง คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.6% เช่นกัน หลังจากเพิ่มขึ้น 0.2% ในงวดก่อน ถัดมาจะเป็นดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board เดือนตุลาคม แบบสำรวจนี้ครอบคลุมครัวเรือนราว 5,000 ครัวเรือน เพื่อวัดมุมมองต่อรายได้ในอนาคตและตลาดแรงงาน ตัวเลขคาดการณ์อยู่ที่ 80.5 ลดลงจาก 81.9 ก่อนหน้า ขณะที่ตัวเลขเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 89.4 แสดงให้เห็นว่าทิศทางอ่อนแอมาระยะหนึ่งแล้ว
จากนั้นจะเป็นตัวเลขยอดขายบ้านใหม่เดือนกันยายน คาดไว้ที่ 649,000 หลังจาก 684,000 ครั้งก่อน ตัวชี้วัดนี้อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยจำนอง และสะท้อนว่าต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นส่งผลต่อตลาดที่อยู่อาศัยอย่างไร รายงานสุดท้ายคือดัชนีภาคการผลิตของ Fed สาขา Richmond เดือนตุลาคม คาดที่ระดับ 1 หลังจากอ่านค่าได้ -2 แบบสำรวจนี้วัดความเชื่อมั่นของผู้ผลิตในภูมิภาค ข้อมูลที่ออกมาแข็งแรงจะช่วยหนุนความเชื่อมั่นต่อดอลลาร์และเพิ่มแรงกดดันต่อยูโร ขณะที่ตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคและข้อมูลอสังหาฯ ที่อ่อนแออาจช่วยให้คู่เงินได้พักหายใจชั่วคราว ข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคและตลาดที่อยู่อาศัยมีแนวโน้มจะได้รับความสนใจมากที่สุด ส่วนตัวเลขอื่นอาจมีผลกระทบจำกัดกว่า
โมเมนตัม
ยูโรขณะนี้ซื้อขายอยู่ที่ 1.1148 ค้างอยู่ระหว่างสองระดับเบรกเอาต์ ระดับบนที่ 1.1155 อยู่ห่างเพียง 7 จุด ส่วนระดับล่างที่ 1.1136 อยู่ห่าง 12 จุด ระดับ 1.1155 ทำหน้าที่เป็นแนวต้าน การทะลุขึ้นไปเหนือระดับนี้พร้อมการยืนราคาได้อย่างมั่นคง อาจเปิดทางให้ยูโรเคลื่อนไปหา 1.1176 และ 1.1195 ซึ่งต้องอาศัยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ออกมาอ่อนแอ หากไม่มีปัจจัยหนุนลักษณะนี้ การปรับขึ้นดูจะเป็นเรื่องยาก เพราะภาพรวมทิศทางตลาดวันนี้ยังเป็นขาลง
ระดับ 1.1136 ทำหน้าที่เป็นแนวรับ คู่เงินได้ทดสอบบริเวณนี้ไปแล้วในวันนี้และเกิดการดีดกลับ การหลุดลงไปใต้ระดับนี้ และยืนราคาอยู่ต่ำกว่าระดับดังกล่าว จะเปิดทางสู่ 1.1117 และจากนั้นที่ 1.1082 เป้าหมายที่สองถือว่าค่อนข้างไกล ห่างจากจุดเปิดมากกว่า 50 จุด จึงควรมองเป็นการขยายตัวต่อเนื่องของการร่วงแรง ซึ่งยังคงเป็นสมมติฐานหลัก อย่างไรก็ตาม มือใหม่ควรจำไว้ว่าคู่เงินได้ดีดกลับจาก 1.1136 มาแล้ว การทดสอบครั้งที่สองไม่ได้รับประกันว่าจะหลุดแนวรับ ราคา จำเป็นต้องยืนต่ำกว่าระดับนี้ให้ได้ก่อน
Mean Reversion
สำหรับสกุลเงินยูโร ระดับอ้างอิงด้านบนอยู่ที่ 1.1167 สูงกว่าระดับ breakout ที่ 1.1155 อยู่ 12 จุด และอยู่ใกล้กับเป้าหมายการปรับขึ้นระดับแรก คู่เงินได้ชะลอตัวบริเวณนี้ไปแล้วในช่วงเช้า หากราคาขึ้นไปทดสอบบริเวณดังกล่าวอีกครั้ง แต่ไม่สามารถยืนเหนือระดับนี้ได้และกลับตัวลงมา อาจเกิดโอกาสในการเปิดสถานะขาย โดยควรตั้งจุดตัดขาดทุนไว้เหนือจุดสูงสุดที่เกิดขึ้นระหว่างความพยายามขึ้นที่ล้มเหลวครั้งนั้น ความเสี่ยงที่จะสับสนระหว่างสองสถานการณ์ในกรณีนี้มีไม่มากนัก เพราะระดับ breakout อยู่ค่อนข้างห่างออกไป แต่มีจุดสำคัญที่ควรจำเอาไว้คือ หากราคาขึ้นเหนือ 1.1155 ไปแตะ 1.1167 และสามารถทรงตัวยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ จะเป็นสัญญาณของการดำเนินการ breakout ต่อเนื่อง ซึ่งในจุดนั้นการเปิดสถานะขายจะไม่เหมาะสมอีกต่อไป
สำหรับระดับอ้างอิงด้านล่างที่ 1.1134 อยู่ต่ำกว่าระดับ breakout ที่ 1.1136 เพียงเล็กน้อย ห่างกันแค่ 2 จุด ซึ่งต้องใช้ความระมัดระวังเป็นพิเศษสำหรับผู้เริ่มต้น ส่วนต่างเพียง 2 จุดถือเป็น “สัญญาณรบกวน” ปกติของตลาด ทำให้ยากที่จะตัดสินได้จากการทดสอบครั้งแรกว่าราคากำลัง breakout ผ่านระดับดังกล่าวจริง หรือเพียงแค่เด้งกลับขึ้นไปเหนือระดับนั้นอีกครั้ง หากราคาลดลงต่ำกว่า 1.1136 หลุดลงไปเล็กน้อยใต้ 1.1134 แล้วรีบดีดกลับขึ้นไปยืนเหนือ 1.1136 อย่างรวดเร็ว รูปแบบนี้จะบ่งชี้ถึงการ breakout ที่ล้มเหลวและการกลับทิศ ซึ่งในกรณีดังกล่าวอาจพิจารณาโอกาสในการเปิดสถานะซื้อ โดยตั้งจุดตัดขาดทุนไว้ใต้จุดต่ำสุดของการเคลื่อนไหวที่ล้มเหลวครั้งนั้น แต่หากราคาลดลงต่ำกว่า 1.1134 และสามารถยืนอยู่ต่ำกว่าระดับดังกล่าวได้อย่างมั่นคง จะเป็นการยืนยันการ breakout และการเปิดสถานะซื้อจะไม่เหมาะสม ระดับต่ำสุดรายวันของคู่เงินนี้สอดคล้องเกือบพอดีกับ 1.1136 แสดงให้เห็นว่าฝั่งซื้อได้ทดสอบบริเวณนี้ไปแล้ว อย่างไรก็ตาม ภาพรวมแนวโน้มของยูโรยังคงอ่อนแอ ดังนั้นการดีดตัวขึ้นใด ๆ มีแนวโน้มจะถูกจำกัดมากกว่าความเป็นไปได้ของการปรับตัวลงต่อเนื่อง
