หลังจากทำผลงานได้อย่างแข็งแกร่งเมื่อวานนี้ วันนี้เงินปอนด์กลับอ่อนค่าลง GBP/USD เคลื่อนไหวลงตลอดช่วงครึ่งแรกของวัน ร่วงลงมาที่ 1.3306 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา เมื่อวานนี้ค่าเงินปอนด์แข็งแกร่งกว่าสกุลเงินหลักอื่น เนื่องจากผลสำรวจยอดขายปลีกของ Confederation of British Industry ออกมาดีกว่าที่คาดอย่างมาก อยู่ที่ -10 เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ -47 และ -55 ในเดือนก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม วันนี้ไม่มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจจากสหราชอาณาจักรที่มีน้ำหนักมากพอจะช่วยพยุงค่าเงินปอนด์ได้

เช้าวันนี้มีการประกาศดัชนี BRC Retail Price Index เดือนตุลาคม ที่ระดับ 2.1% สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 1.6% และสูงกว่า 1.4% ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งถือเป็นตัวเลขที่แข็งแกร่งพอสมควร และยิ่งสนับสนุนมุมมองว่าธนาคารกลางอังกฤษ (Bank of England) มีแนวโน้มจะขึ้นดอกเบี้ยในวันที่ 5 พฤศจิกายน อย่างไรก็ดี นี่เองคือเหตุผลว่าทำไมค่าเงินปอนด์จึงไม่ตอบสนองต่อข้อมูลดังกล่าว เพราะสถานการณ์นี้ถูกสะท้อนในราคาในตลาดมาระยะหนึ่งแล้ว เมื่อสกุลเงินใดไม่มีปัจจัยขับเคลื่อนจากฝั่งของตนเอง ก็จะต้องพึ่งพาปัจจัยจากสกุลเงินคู่ของมันเป็นหลัก ขณะนี้ดอลลาร์สหรัฐกำลังเป็นที่ต้องการล่วงหน้าก่อนการประชุม Fed

การประชุม Fed ภายใต้การนำของ Kevin Warsh กำลังจะมาถึงอย่างรวดเร็ว แม้ตลาดคาดว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ดังเดิม แต่อยู่ระหว่างจับตามองว่าถ้อยแถลงของธนาคารกลางจะมีน้ำเสียง “hawkish” มากน้อยเพียงใด ตราบใดที่การประชุม Fed ยังรออยู่ข้างหน้า และฝั่งเงินปอนด์ยังขาดปัจจัยบวกใหม่ๆ GBP/USD จึงมีแนวโน้มอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยการดีดตัวขึ้นใดๆ มีโอกาสเจอแรงขายค่อนข้างมาก

ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเริ่มมีตัวเลขสำคัญออกมามากขึ้นในวันนี้ และตัวเลขเหล่านี้อาจเป็นตัวกำหนดว่าดอลลาร์จะยังคงถ่วงเงินปอนด์ต่อไปหรือไม่ จะมีการประกาศตัวเลข Durable Goods Orders เดือนกันยายน ซึ่งครอบคลุมคำสั่งซื้อเครื่องจักรและอุปกรณ์ที่มีอายุการใช้งานมากกว่าสามปี ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนว่าภาคธุรกิจพร้อมจะลงทุนเพื่อขยายกิจการหรือไม่ ตลาดคาดว่าคำสั่งซื้อจะเพิ่มขึ้น 0.6% หลังจากที่เดือนก่อนหน้าลดลง 0.1% ขณะที่คำสั่งซื้อที่ไม่รวมหมวดขนส่งก็ถูกคาดหมายว่าจะเพิ่มขึ้น 0.6% เช่นกัน จากก่อนหน้าที่เพิ่มขึ้น 0.2%

ถัดมาจะมีการประกาศดัชนี Conference Board Consumer Confidence เดือนตุลาคม ซึ่งเป็นการสำรวจครัวเรือนราว 5,000 ครัวเรือน เพื่อประเมินมุมมองต่อรายได้และภาวะตลาดแรงงาน ตัวเลขคาดการณ์อยู่ที่ 80.5 เทียบกับ 81.9 ก่อนหน้า และ 89.4 ในเดือนสิงหาคม แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงที่เริ่มชัดเจน

จากนั้นจะมีการประกาศตัวเลข New Home Sales เดือนกันยายน โดยคาดว่าจะอยู่ที่ 649,000 หลังจากระดับ 684,000 ตัวชี้วัดนี้อ่อนไหวต่อระดับดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัย และสะท้อนว่าต้นทุนการกู้ยืมที่สูงกระทบตลาดที่อยู่อาศัยอย่างไร รายการสุดท้ายของวันนี้คือดัชนี Richmond Fed Manufacturing Index เดือนตุลาคม โดยตลาดคาดที่ระดับ 1 จากเดิม -2 การสำรวจนี้สะท้อนความเชื่อมั่นของผู้ผลิตในภูมิภาค

หากตัวเลขเศรษฐกิจออกมาแข็งแกร่ง ก็จะเป็นแรงหนุนเพิ่มเติมให้กับดอลลาร์ และเพิ่มแรงกดดันต่อเงินปอนด์ ในทางกลับกัน ตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคและภาคที่อยู่อาศัยที่ออกมาอ่อนแออาจเปิดโอกาสให้ GBP/USD ได้หายใจหายคอชั่วคราว สำหรับเงินปอนด์ นี่ถือเป็นทั้งโอกาสและความเสี่ยง เพราะการดีดตัวที่ไม่ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลใหม่ๆ มักไม่ยืนยาว

Momentum

ขณะนี้ GBP/USD ซื้อขายอยู่ที่ 1.3317 ระดับ breakout ที่ 1.3330 อยู่สูงกว่าราคาปัจจุบันเพียง 13 จุด หากคู่เงินสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างมั่นคง อาจมีโอกาสไต่ขึ้นไปที่ 1.3361 และถัดไปที่ 1.3390

มีรายละเอียดสำคัญที่ควรสังเกต: 1.3330 เพิ่งจะเป็นระดับแนวรับที่สำคัญเมื่อวานนี้ แต่การร่วงลงในวันนี้ได้เปลี่ยนให้มันกลายเป็นแนวต้าน การทะลุผ่านระดับที่เคยทำหน้าที่เป็นพื้น และกลายมาเป็นเพดานนั้นไม่ใช่เรื่องง่าย ดังนั้น การขยับขึ้นไปเหนือระดับนี้จึงไม่น่าจะเกิดขึ้นได้ หากไม่มีตัวเลขสหรัฐฯ ที่อ่อนแอมาช่วยหนุน

ในอีกด้านหนึ่ง ระดับแนวรับอยู่ที่ 1.3299 การหลุดต่ำกว่าระดับนี้ และสามารถยืนต่ำกว่าได้อย่างต่อเนื่อง อาจกดให้คู่เงินร่วงลงต่อไปที่ 1.3267 และ 1.3233 ซึ่งถือเป็นฉากทัศน์หลัก เนื่องจากบรรยากาศโดยรวมของตลาดกำลังกดดันเงินปอนด์ ต่ำสุดของวันนี้ที่ 1.3306 ก็อยู่ใกล้กับระดับราคาปัจจุบันมาก เหลือระยะห่างเพียงราว 18 pips ระหว่างระดับปัจจุบันกับจุดต่ำสุดดังกล่าว

เทรดเดอร์มือใหม่ควรจำไว้ว่า การทดสอบระดับราคาเป็นครั้งแรกเพียงครั้งเดียวนั้น ยังไม่ถือว่าเป็นการ breakout ที่ได้รับการยืนยันแล้ว

Mean Reversion

สำหรับคู่เงิน GBP/USD ระดับอ้างอิงด้านบนที่ 1.3330 ตรงกับระดับเบรกเอาท์สำหรับการเปิดสถานะซื้อที่เป็นไปได้ ระดับนี้ต้องใช้ความระมัดระวังเป็นพิเศษสำหรับเทรดเดอร์มือใหม่ เพราะระดับราคาเดียวกันสามารถนำไปสู่สองสถานการณ์ที่ตรงข้ามกันได้

หากคู่เงินขึ้นไปถึง 1.3330 และยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างมั่นคง นั่นถือเป็นการเบรกเอาท์ และควรหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะขาย แต่ถ้าราคาดันขึ้นเหนือระดับนี้เพียงชั่วคราว ยืนไม่อยู่ และร่วงกลับลงมาต่ำกว่าอย่างรวดเร็ว การเบรกเอาท์ล้มเหลวลักษณะนี้อาจเปิดโอกาสในการขายได้ โดยในกรณีดังกล่าว สามารถวางจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ไว้เหนือจุดสูงสุดที่ราคาทำได้ในระหว่างความพยายามเบรกเอาท์ที่ล้มเหลวนั้น

สองสถานการณ์นี้ไม่สามารถแยกแยะได้จากการทดสอบระดับราคาครั้งแรกเพียงครั้งเดียว ดังนั้นจึงควรหลีกเลี่ยงการเทรดตามปฏิกิริยาเริ่มแรกในโซนนี้ และรอให้มีสัญญาณที่ชัดเจนกว่านี้ก่อน

ระดับอ้างอิงด้านล่างที่ 1.3307 อยู่ใกล้กับจุดต่ำสุดของวันนี้ที่ 1.3306 และอยู่สูงกว่าระดับเบรกเอาท์ที่ 1.3299 อยู่แปดจุด ที่บริเวณนี้ อาจเกิดโอกาสในการซื้อได้หากราคาร่วงลงต่ำกว่า 1.3307 เพียงชั่วคราว ขยายการปรับลงต่อไม่ได้ และกลับขึ้นมายืนเหนือระดับดังกล่าวอีกครั้ง

จุดตัดขาดทุนควรวางไว้ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของการเคลื่อนไหวที่ล้มเหลว แต่ไม่ควรต่ำกว่า 1.3299 หากราคาทะลุลงไปต่ำกว่าระดับนั้นด้วยอีกครั้ง สมมติฐานการฟื้นตัวจะถือว่าใช้ไม่ได้ และสมมติฐานฝั่งขาลงจะมีน้ำหนักมากกว่า

โดยภาพรวมสภาพแวดล้อมของตลาดยังคงไม่เอื้ออำนวยต่อเงินปอนด์ ดังนั้นการดีดตัวขึ้นด้านบนคาดว่าจะมีจำกัด ขณะที่ฉากทัศน์การปรับตัวลงต่อยังคงมีความเป็นไปได้สูงกว่า