Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложнилась. На старшем масштабе(нижняя картинка) понижательный участок тренда принял пятиволновой вид A-B-C-D-E, который может быть завершен в любой момент, так как выглядит вполне укомплектованно. Размеры всех волн этого участка приблизительно одинаковые, поэтому я считаю его коррекционным. Если это предположение верно, то после его завершения начнется построение импульсного повышательного участка тренда с целями, расположенными гораздо выше 20-й фигуры.
На младшем масштабе(верхняя картинка) продолжается построение импульсного набора волн, который может принадлежать волне E старшего масштаба. Если это действительно так, то как бы сильно не рос доллар, его укрепление подходит к концу. Можно ожидать построения пятой волны понижательной структуры, так как она выглядит импульсно. Однако в любом случае текущая волновая картина предполагает завершение построения понижательного набора волн. Но обоих графиках. Новостной фон и резкая смена настроений на рынке привела к сильному росту американской валюты, но с каждым днем расти доллару становится все сложнее и сложнее.
Стоит ли ожидать новый рост доллара?
Курс инструмента EUR/USD в течение вторника повысился на 40 базовых пунктов, которые не имеют никакого значения в свете месячного падения европейской валюты на 500 пунктов. В первые два дня недели важных событий было немного, поэтому европейская валюта сначала сползла вниз на очередные 40 пунктов, а затем восстановилась на эти же 40 пунктов. Первые важные события ожидаются сегодня. В среду состоится выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард, которая может предоставить свежие комментарии по денежно-кредитной политике. Напомню, что последний отчет по инфляции в ЕС показал рост до 3,8%, что не может остаться без внимания со стороны управляющих ЕЦБ. На мой взгляд, риторика членов ЕЦБ должна стать более жесткой в ближайшие недели, так как очевидно, что два раунда ужесточения денежно-кредитной политики не привели к результату. Нужен минимум третий раунд, а то и четвертый. Однако для евровалюты значение иметь будет сегодня не степень «ястребиного» настроя Кристин Лагард, а отчет по инфляции и настроение рынка.
Отчет по американской инфляции имеет ключевое значение, так как именно на основании инфляции ФРС будет принимать решение по ставке в октябре. На мой взгляд, любое ускорение инфляции по итогам сентября уже отыграно рынком. Тем не менее, превышение ожиданий может заставить участников рынка вновь обратиться к покупкам доллара. Степень «ястребиного» настрой ФРС в последние недели снизилась, и рынок теперь не ожидает ужесточения политики в октябре. Однако американская валюта остается сильной, а евро – не интересует трейдеров от слова «совсем». Поэтому спасти евровалюту может только чудо в виде насыщенности трейдеров продажами инструмента. Волновая разметка понижательного участка тренда приняла вполне укомплектованный вид, поэтому с текущих отметок может начаться построение повышательного набора волн.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту.
На старшем масштабе виден понижательный участок тренда, который принимает вид A-B-C-D-E. Следовательно, инструмент EUR/USD может продолжить снижение ниже лоу волны С, а внутренняя волновая структура волны E может принять пятиволновой, импульсный вид.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
