Analyse EUR/USD 5M

La paire EUR/USD a de nouveau évolué avec une volatilité minimale vendredi, réagissant peu aux événements macroéconomiques. Les indices PMI pour la zone euro, l'Allemagne et les États-Unis ont été publiés ce jour-là. Les rapports européens se sont révélés plus faibles que prévu par le marché, mais sans être catastrophiques, si bien que l’euro n’a perdu que quelques dizaines de pips. Les indices américains ont dépassé les prévisions, mais le dollar n’a pas réussi à se renforcer après leur publication. Ainsi, la baisse matinale de l’euro peut très bien avoir été aléatoire plutôt que significative. Après tout, l’EUR/USD évolue à l’intérieur du canal horizontal 1,1190–1,1260 depuis une semaine complète. Tout mouvement à l’intérieur d’un canal latéral peut être aléatoire. Globalement, le marché est resté calme cette semaine. Les nouvelles et publications étaient limitées, et cette semaine marque le début du « hit-parade » des événements importants : d’abord la réunion de la Federal Reserve américaine, puis la réunion de la European Central Bank dans la zone euro, et la semaine prochaine les élections de mi-mandat aux États-Unis ainsi que les données Nonfarm Payrolls et le chômage. Le calme actuel est donc clairement temporaire.

Techniquement, la tendance baissière pourrait être terminée puisque la ligne de tendance a été cassée. Pendant cinq semaines consécutives, le marché a acheté le dollar à la moindre occasion, et il ne parvient désormais même plus à franchir la résistance la plus proche à 1,1274. Nous ne voyons toujours pas d’acteurs prêts à acheter l’euro.

Sur l’unité de temps 5 minutes, aucun signal de trading ne s’est formé vendredi. Le prix a passé la journée dans la zone 1,1191–1,1221, définie par deux lignes Ichimoku et le niveau 1,1221. Ainsi, seul une sortie de cette fourchette générera un signal de trading.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 20 octobre. Sur l’unité de temps hebdomadaire, la position nette des traders non commerciaux reste clairement baissière et a fortement reculé en 2026 en raison des événements géopolitiques. Au cours des huit derniers mois, les traders se sont délestés de l’euro au profit du dollar américain. La politique de Donald Trump n’a pas changé, mais le dollar servait autrefois de monnaie de réserve.

Cependant, nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental justifiant un renforcement supplémentaire du dollar américain. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar super attractif pendant un certain temps, et la politique monétaire de la Fed a surpris en faveur du dollar pour la deuxième fois cette année. À long terme, l’euro pourrait tomber jusqu’à 1,08 $ (ligne de tendance), mais la tendance haussière de plus long terme resterait valide. Néanmoins, ces dernières semaines, le marché n’a intégré dans les prix que les facteurs positifs pour le dollar, en ignorant le reste.

La configuration des lignes d’indicateur rouge et bleue indique un avantage des vendeurs. Au cours de la dernière semaine de reporting, les positions longues du groupe « Non-commercial » ont augmenté de 3 500, tandis que les positions courtes ont progressé de 500. En conséquence, la position nette a augmenté de 3 000 contrats sur la semaine.

Analyse EUR/USD 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD a enfin la possibilité de former une tendance haussière. Si l’on observe également les unités de temps journalière et hebdomadaire, il devient clair que les chances de voir une tendance forte et durable restent élevées. Toutefois, pour que l’euro progresse, il doit être acheté. Au cours de la dernière semaine et demie, nous n’avons constaté aucune volonté sur le marché d’acheter l’euro. Par conséquent, sur la base du sentiment de marché, nous dirions qu’une nouvelle baisse est plus probable.

Pour le 26 octobre, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading — 1,1092, 1,1154–1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1191) et la Kijun-sen (1,1208). Les lignes Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, tenez-en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de déplacer votre Stop Loss au niveau du point mort si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction. Cela vous protégera contre les pertes si le signal s’avère faux.

Lundi, aucune publication ni aucun événement important ne sont prévus dans l’UE ou aux États-Unis, et le rapport sur le climat des affaires en Allemagne ne devrait probablement pas provoquer de réaction notable du marché. Il y a donc de fortes chances que nous connaissions un « lundi ennuyeux » classique.

Résumé de l’analyse ci‑dessus :

Les traders peuvent envisager des positions vendeuses près de 1,1154–1,1165 et 1,1092 si le prix reste en dessous de 1,1191–1,1221. Si le prix se maintient au-dessus de la zone 1,1191–1,1221, un objectif de 1,1260–1,1274 peut être envisagé pour des positions acheteuses.

Explications pour les illustrations :

• Niveaux de support et de résistance (résistance/support) — lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut s’arrêter. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — lignes de l’indicateur Ichimoku reportées sur l’unité de temps horaire depuis l’unité 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux extrêmes — fines lignes rouges à partir desquelles le prix a déjà rebondi par le passé. Ils constituent des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes — lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre schéma technique.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT — taille de la position nette de chaque catégorie de traders.