تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي EUR/USD على إطار 5 دقائق

تحرك زوج اليورو/الدولار الأمريكي مجددًا يوم الجمعة بقدر ضئيل من التقلب، مع رد فعل محدود على البيانات الاقتصادية. فقد صدرت قراءات مؤشرات مديري المشتريات لكل من منطقة اليورو وألمانيا والولايات المتحدة. جاءت البيانات الأوروبية أضعف من توقعات السوق، لكنها لم تكن سيئة إلى درجة كبيرة، لذلك تراجع اليورو بعدة عشرات من النقاط فقط. أما المؤشرات الأمريكية فجاءت أفضل من التوقعات، لكن الدولار لم ينجح في الارتفاع بعد صدورها. وبالتالي يمكن اعتبار الهبوط الصباحي في اليورو حركة عشوائية أكثر من كونه تحركًا ذا دلالة.

في النهاية، ظل زوج EUR/USD يتداول طوال أسبوع كامل داخل القناة العرضية 1.1190–1.1260. وأي حركة داخل نطاق عرضي يمكن أن تكون عشوائية. بوجه عام، كان السوق هادئًا هذا الأسبوع؛ فالأخبار والإصدارات كانت محدودة، لكن هذا الأسبوع تبدأ «ذروة» الأحداث المهمة: أولًا اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، ثم اجتماع البنك المركزي الأوروبي في منطقة اليورو، وفي الأسبوع التالي انتخابات منتصف الولاية في الولايات المتحدة مع بيانات الـ Nonfarm Payrolls والبطالة. لذلك فالهدوء الحالي يبدو مؤقتًا بوضوح.

من الناحية الفنية، قد يكون الاتجاه الهابط قد انتهى بعد كسر خط الاتجاه. على مدى خمسة أسابيع متتالية كان السوق يشتري الدولار عند أي مبرر، لكنه الآن لا يستطيع حتى اختراق أقرب مستوى مقاومة عند 1.1274. ومع ذلك، لا نرى حتى الآن مشاركين في السوق لديهم استعداد لشراء اليورو.

على إطار 5 دقائق، لم تتكوّن أي إشارات تداول يوم الجمعة. فقد أمضى السعر اليوم في نطاق 1.1191–1.1221، الذي تحدده خطا Ichimoku ومستوى 1.1221. وبالتالي فإن كسر هذا النطاق فقط هو ما يمكن أن ينتج عنه إشارة تداول.

تقرير COT

أحدث تقرير COT بتاريخ 20 أكتوبر. على الإطار الأسبوعي، ما تزال «الصفقة الصافية» للمتداولين غير التجاريين ذات طابع هبوطي واضح، وقد انخفضت بصورة ملحوظة في عام 2026 على خلفية الأحداث الجيوسياسية. وخلال الأشهر الثمانية الماضية عمد المتداولون إلى التخلص من اليورو لصالح الدولار الأمريكي. سياسات Donald Trump لم تتغير، لكن الدولار ظل يُعامَل كعملة احتياط.

مع ذلك، لا نرى حتى الآن عوامل أساسية إضافية تدعم استمرار قوة الدولار الأمريكي. الحرب في الشرق الأوسط جعلت الدولار شديد الجاذبية لفترة، والموقف النقدي للاحتياطي الفيدرالي دعم الدولار للمرة الثانية هذا العام. على المدى الطويل، يمكن لليورو أن يهبط إلى حدود 1.08 دولار (عند خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد الأطول أمدًا سيبقى قائمًا. ومع ذلك، خلال الأسابيع الماضية قام السوق بتسعير العوامل الإيجابية للدولار فقط، وتجاهل كل ما عداها.

يشير تموضع خطي المؤشر الأحمر والأزرق إلى تفوق الدببة. فخلال أسبوع التقرير الأخير، زادت المراكز الشرائية لدى فئة «Non-commercial» بـ 3,500 عقد، في حين ارتفعت المراكز البيعية بـ 500 عقد فقط. وبناء على ذلك، ارتفعت الصفقة الصافية بـ 3,000 عقد خلال الأسبوع.

تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي EUR/USD على إطار الساعة

على الإطار الزمني لكل ساعة، أصبح لدى زوج EUR/USD أخيرًا فرصة لتشكيل اتجاه صاعد. وإذا نظرنا أيضًا إلى الإطارين اليومي والأسبوعي، يتضح أن احتمالات ظهور اتجاه قوي ومستدام ما تزال مرتفعة. لكن لكي يرتفع اليورو، يجب أن تكون هناك عمليات شراء فعلية عليه. وخلال الأسبوع ونصف الأسبوع الماضيين لم نلاحظ أي استعداد لدى السوق لشراء اليورو، ولذلك، وبالاستناد إلى معنويات السوق، نرجّح سيناريو هبوط جديد أكثر من الصعود.

ليوم 26 أكتوبر نبرز المستويات التالية للتداول: 1.1092، 1.1154–1.1165، 1.1221، 1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، 1.1657–1.1665، بالإضافة إلى خط Senkou Span B عند (1.1191) وخط Kijun-sen عند (1.1208). قد تتحرك خطوط Ichimoku خلال اليوم، لذا ينبغي أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. تذكّر تحريك أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل إذا تحرك السعر بمقدار 15 نقطة في الاتجاه الصحيح، لحماية الصفقة من الخسارة في حال تبيّن أن الإشارة خاطئة.

يوم الاثنين، لا توجد بيانات أو أحداث مهمة مجدولة في كل من الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة، كما أن تقرير مناخ الأعمال الألماني من غير المرجّح أن يثير أي تفاعل يُذكر في السوق. وعليه فالأرجح أننا بانتظار «اثنين ممل» تقليدي.

ملخص التحليل أعلاه:

يمكن للمتداولين النظر في صفقات بيع بالقرب من 1.1154–1.1165 و1.1092 إذا استقر السعر تحت منطقة 1.1191–1.1221. أما إذا حافظ السعر على تداوله فوق نطاق 1.1191–1.1221، فيمكن التفكير في استهداف 1.1260–1.1274 لصفقات الشراء.

إيضاحات حول الرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة السعرية (المقاومة/الدعم) — خطوط حمراء سميكة قد تنتهي الحركة حولها. ليست مصادر مباشرة لإشارات التداول.
• خطا Kijun-sen وSenkou Span B — خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى إطار الساعة من إطار الأربع ساعات. وهي خطوط قوية.
• المستويات القصوى — خطوط حمراء رفيعة ارتد السعر منها سابقًا. وهي مصادر إشارات تداول.
• الخطوط الصفراء — خطوط اتجاه، قنوات سعرية، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT — يوضح حجم الصفقة الصافية لكل فئة من فئات المتداولين.