انخفض اليورو طوال جلسة أمس. قدم كل من تداولات الجلسة الآسيوية، والاحتجاجات في فرنسا، والتطورات في أسواق السلع بعض الدعم المؤقت لليورو والجنيه الإسترليني، إذ كان العديد من المتداولين والمحللين قد توقعوا صدمات أشد حدة. لكن الطلب على اليورو تلاشى تدريجيًا، وبدأ الدولار في تعزيز مكاسبه.
لم تسهم أسعار النفط المتراجعة كثيرًا في دعم العملات الأوروبية. كما أن اقتراب اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي — الذي يكاد يكون من المؤكد أن تُبقي اللجنة خلاله على أسعار الفائدة دون تغيير — يصب في مصلحة مشتري الدولار أكثر مما يدعم اليورو والجنيه الإسترليني.
جاءت البيانات الألمانية متباينة. فقد ارتفع مؤشر Ifo لمناخ الأعمال إلى 90.2 في أكتوبر من 89.9 في سبتمبر، لكن مؤشر الأوضاع الحالية تراجع من 89.5 إلى 88.8. يشير ذلك إلى أن الشركات والمستهلكين في ألمانيا يواجهون صعوبات، أساساً بسبب ارتفاع أسعار الطاقة. هذه الأسعار تضغط على النشاط الاقتصادي والإنتاج، ما يفرض تقييماً أكثر سلبية للأوضاع الراهنة. كما أن مكوّن التوقعات ارتفع إلى 91.6 من 90.4 في أكتوبر، لكن الصورة العامة للتقارير لم تقدّم دعماً يُذكر لليورو.
كان أداء الجنيه الإسترليني أفضل. فقد سجّل ميزان مبيعات التجزئة الصادر عن CBI لشهر أكتوبر مستوى -10 مقابل -55 سابقاً، مع توقعات عند -47. سمح ذلك للإسترليني بالبقاء فوق 1.3330، وهو مستوى اعتُبر نقطة دخول جيدة لصفقات الشراء، وفي النصف الثاني من اليوم تعافى الجنيه بشكل ملحوظ.
لم تُنشر بيانات أميركية مهمة أمس، لذا تركز الانتباه على الشرق الأوسط، حيث صدرت mostly positive news. وقد ساعد ذلك في دفع أسعار النفط إلى التراجع. ورغم ذلك، يبقى النفط عند مستوى مرتفع قرب 100 دولار. أي تصاعد مفاجئ في حدة التوترات — وهو أمر غير مرجّح قبل انتخابات التجديد النصفي في الولايات المتحدة في 3 نوفمبر، لكنه ممكن بعدها — قد يدفع بأسعار النفط إلى الأعلى، ويقوي الدولار، ويضغط على اليورو والجنيه.
بالنظر إلى الأجندة الاقتصادية، من المنتظر صدور بيانات الإقراض للقطاع الخاص في منطقة اليورو لشهر سبتمبر (التوقعات 3.1%)، إضافة إلى عرض النقود M3 (التوقعات 3.6% في سبتمبر مقابل 3.5% سابقاً). ولا توجد بيانات أخرى ذات أهمية تُذكر، لذا سيتجه الضوء إلى البيانات الأميركية.
في الولايات المتحدة، سيصدر تقرير طلبات السلع المعمّرة. بعد تراجع نسبته 0.1% في أغسطس، يُتوقّع أن يسجل سبتمبر ارتفاعاً قدره 0.6%. كذلك سيصدر مؤشر S&P/Case-Shiller لأسعار المساكن في 20 مدينة، إضافة إلى مؤشر ثقة المستهلك، وهما ما سيجذب أكبر قدر من اهتمام السوق. من المتوقع أن يرتفع مؤشر ثقة Conference Board إلى 85 في أكتوبر من 81.9 سابقاً — وهو مستوى مرتبط بارتفاع أسعار الطاقة (النفط، الغاز، البنزين، الديزل). تراجع هذا المؤشر قد يحدّ بشكل ملموس من إمكانات صعود الدولار.
إضافة إلى ذلك، ستشمل التقارير بيانات مبيعات المنازل الجديدة ومؤشر التصنيع الصادر عن Richmond Fed. هناك وفرة في البيانات، لكن من غير المرجح أن يكون لأي تقرير منفرد تأثير حاسم على قرار الاحتياطي الفيدرالي غداً. من المتوقّع بقاء سعر الفائدة دون تغيير؛ وستتسبب بيانات اليوم على الأرجح في نوبات تقلبات حادة داخل الجلسة وبعض إعادة التموضع في السوق، بينما يظل التركيز الأساسي منصباً على الغد.
EUR/USD — بالنسبة لعمليات الشراء، أُبرز مستوى 1.1155 في حال حدوث اختراق كاذب. من هناك يمكن النظر في فتح صفقات شراء تستهدف العودة إلى 1.1176. اختراق هذا النطاق والثبات أعلاه سيفتح الطريق نحو 1.1195، مع هدف إضافي عند 1.1211، حيث سأبحث عن فرص بيع على تراجع بنحو 15–20 نقطة. يمكن فتح صفقات بيع من 1.1176 و1.1195 في حال حدوث اختراقات كاذبة، مع أقرب هدف هبوطي عند 1.1155. كسر هذا المستوى والثبات دونه سيدفع اليورو نحو 1.1136، بينما سيكون الهدف الأبعد قرب 1.1117، حيث سأبحث عن شراء ارتداد بمقدار 15–20 نقطة. سأفكر في الشراء من 1.1136 أو 1.1155 فقط إذا تأكد حدوث اختراق كاذب.
GBP/USD — يظل التركيز على مستوى الدعم عند 1.3330. اختراق كاذب لهذا المستوى، أو حتى تسجيل قاع أسبوعي جديد يعقبه عودة إلى 1.3330، سيكون سبباً لإضافة صفقات شراء. في ظل غياب بيانات بريطانية اليوم، يمكن توقع ارتداد باتجاه 1.3361، حيث أتوقع ظهور البائعين؛ وسأفضّل البيع عند اختراق كاذب. إذا فشل المشترون عند 1.3330، قد يتحرك السعر نحو 1.3299، حيث تصبح صفقات الشراء مبررة في حال الفشل في الثبات دون هذا المستوى. بدلاً من ذلك، يمكن الشراء من ارتداد عند 1.3267 بهدف 25–30 نقطة. وعلى الجانب المقابل، إذا فشل البائعون عند 1.3361، فسأؤجّل البيع إلى 1.3390 في حال حدوث اختراق كاذب، أو إلى 1.3416 بهدف حركة قدرها 20–25 نقطة.
وجهة نظري: قبيل قرار الاحتياطي الفيدرالي، يُرجّح أن يبقى اليورو تحت الضغط — إذ يفتقر إلى بيانات داعمة أو محفزات سياسية. وضع الجنيه أفضل قليلاً، لكنه على الأرجح سيظل مضطراً لمواجهة قوة الدولار. قد يكون اليوم هادئاً نسبياً، مع حركات حادة وقت صدور البيانات الأميركية، بينما يُتوقع أن تأتي التحركات الاتجاهية الرئيسية لاحقاً.
