*shuningdek qarang: DJIA (INDU) uchun InstaForex savdo indikatorlari

Dow Jones Industrial Average (DJIA) dushanba kuni 0,38% ga oshib, 51 860 darajada yopildi va AQShning uchta yirik indekslari orasida eng katta barqarorlikni namoyish qildi. Seshanba kuni Yevropa sessiyasida fyucherslar taxminan 52 100.0 atrofida savdo qilmoqda. Sun’iy intellekt bilan bog‘liq baholash xavotirlari tufayli texnologik kompaniyalar bosim ostida qolayotgani va Nasdaq qariyb 0,44% ga pasayganiga qaramay, Dow aksincha yo‘nalishda harakatlanmoqda. Bu tafovut tasodifiy emas, balki tarkibiy xususiyatga ega.

Asosiy drayverlar

Texnologiya sektori bosim ostida, blue chips esa indeksni ko‘tarib turibdi. Dushanba kuni Micron Technology 3,88% ga, SK Hynix esa 4,02% ga pasaydi va xotira (memory) sektoriga salbiy ta’sir ko‘rsatdi. Optik uskunalar bilan bog‘liq kompaniyalar ham orqaga chekindi: Ciena qariyb 10% ga tushdi, Lumentum esa taxminan 9,78% yo‘qotdi. Xotira aksiyalaridagi zaiflik Xitoydagi ChangXin Memory Technologies kompaniyasi DRAM 4F arxitekturasi ustida ishlanishi sezilarli darajada ilgarilayotgani haqidagi xabarlarga bog‘lanmoqda, bu esa raqobat kuchayishi bo‘yicha xavotirlarni oshirmoqda.

Dow indeksi tarkibi bu sotuv to‘lqiniga nisbatan mustahkam bo‘lib chiqdi. Himoyaviy xususiyatga ega blue chips — Coca-Cola, Procter & Gamble va Walmart — nisbatan kuchli dinamikani namoyish etdi. Shu “tarozi” effekti indeksga kapital oqimini jalb qildi, Nasdaq esa pasaydi.

Neft narxining o‘sishi — ikki qirrali omil. Yaqin Sharqdagi keskinlik saqlanib qolmoqda. Husi kuchlarining Ar-Riyoddagi King Khalid aeroportiga zarbalari ortidan neft narxlari yuqori darajada qolmoqda. Energiya sektori ETF (XLE) dushanba kuni yangi tarixiy maksimumni yangiladi va sentabrdagi cho‘qqidan ham oshib ketdi. Dow indeksidagi energiya kompaniyalari — Exxon Mobil va Chevron — bundan foyda ko‘rmoqda. Biroq neft narxining balandroq bo‘lishi inflyatsion bosimlarni kuchaytiradi, bu esa umuman olganda multiplikatorlarning kengayishini cheklaydi.

Haftaning asosiy intrigalari — daromadlar mavsumi. Seshanba kuni JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup va Wells Fargo uchinchi chorak (Q3) natijalarini e’lon qiladi. Chorshanba kuni ularga Bank of America va Morgan Stanley qo‘shiladi. FactSet ma’lumotlariga ko‘ra, S&P 500 indeksidagi kompaniyalar foydasi taxminan 29,6% ga o‘sishi kutilmoqda, bu ketma-ket to‘rtinchi chorak bo‘lib, unda o‘sish 25% dan yuqori bo‘layotganini anglatadi. JPMorgan korporativ foydalar bozorni qo‘llab-quvvatlaydi, deb hisoblaydi.

Qisqacha texnik tahlil

Texnik manzara hanuzcha yuqoriga yo‘naltirilgan. Indeks 1 va 4 soatlik grafiklarda asosiy harakatlanuvchi o‘rtachalardan (144 va 200 kunlik EMA) yuqorida savdo qilmoqda, indikatorlar esa boqiy kayfiyatning tiklanayotganiga ishora qilmoqda.

InstaForexning birlashtirilgan texnik tahlili (1 soatlik grafikda) “Kuchli sotib olish” signalini bermoqda: 22 ta indikatorning 12 tasi xarid qilishni qo‘llab-quvvatlaydi.

Harakatlanuvchi o‘rtachalar boqiy tartibda joylashgan bo‘lib, o‘rta muddatli o‘sish trendi saqlanib qolganini tasdiqlaydi. Biroq narx hanuz muhim to‘siqni yengib o‘tishi kerak: kundalik grafikdagi 50 kunlik EMA (52 050,0) darajasidan o‘tib, uning ustida ushlanib qolishi lozim.

Kuzatishga arziydigan asosiy voqealar

Chorshanba, 14-oktyabr, 12:30 GMT — AQSH iste'mol narxlari indeksi (CPI), sentabr. Bu hafta uchun asosiy makroiqtisodiy hisobot. Kutilishicha, umumiy CPI yillik hisobda 3,7% gacha tezlashadi, bazaviy CPI esa 2,5% atrofida qoladi. Sentabr oyida benzin narxlarining keskin oshishi umumiy inflyatsiyaning asosiy harakatlantiruvchi omili bo‘ldi, biroq hal qiluvchi ko‘rsatkich — bazaviy inflyatsiya. Agar bazaviy CPI kutilganidan yuqori chiqsa, bu oktyabr oyidagi stavka oshirilishi bo‘yicha kutilmalarni qayta jonlantirishi va indeksga bosim o‘tkazishi mumkin.

Seshanba — pre-market savdolar ochilishidan oldingi III chorak moliyaviy hisobotlari: JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup va Wells Fargo. Bank sektori Dow indeksida sezilarli ulushga ega, shuning uchun ularning daromadlari indeksga bevosita ta’sir qiladi.

Chorshanba, 14-oktyabr — Fed vakillari Christopher Waller, Thomas Barkin va Susan Collins chiqishlari. Shuningdek, Bank of America va Morgan Stanley hisobot e’lon qiladi.

Payshanba, 15-oktyabr, 14:30 GMT — AQSH ishlab chiqaruvchi narxlari indeksi (PPI), sentabr.

Juma, 16-oktyabr, 03:30 GMT — Fed raisi Kevin Warshning Bangkokdagi Xalqaro Valyuta Jamg‘armasi/Jahon banki yig‘ilishlarida nutqi. Uning izohlari dekabr oyidagi Fed yig‘ilishidan oldingi bozor kutilmalarini shakllantiradi.

Xulosa va tavsiyalar

Texnologik sektordagi zaiflikka qaramay, Dow Jones nisbatan barqarorligini saqlab qolmoqda. Boqiylar uchun muhim daraja: 52 300,0; ayiqchilar uchun: 51 930,0 (4 soatlik grafikdagi 200-EMA).

Qisqa muddatli treyderlar uchun:

• 52 350,0–52 400,0 darajalari ustida barqaror yorib o‘tish kuzatilsa, 53 600,0–53 800,0 maqsad darajalari bilan uzun (long) pozitsiyalar ochishni va stop-lossni 51 900,0 dan pastga qo‘yishni ko‘rib chiqing.
• 51 900,0 dan pastga yorib o‘tilsa, 51 500,0 (H1 dagi 200-EMA)–51 250,0 (D1 dagi 144-EMA) maqsadlari bilan qisqa (short) pozitsiyalarni va stop-lossni 52 350,0 dan yuqoriga qo‘yishni ko‘rib chiqing.
• CPI (14-oktyabr) va banklarning daromad hisobotlarini diqqat bilan kuzating.

O‘rta muddatli investorlar uchun:

• 51 500,0 hududiga potentsial orqaga chekinišni (pullback) yirik kompaniyalar (blue-chip) bo‘yicha ijobiy nuqtai nazarni saqlagan holda, taktika sifatida uzun pozitsiyalar ulushini oshirish uchun foydalanish mumkin.
• Danske Bank ta’kidlashicha, bozor kengligi hali ham sog‘lom: S&P 500 tarkibidagi 321 ta kompaniya o‘smoqda, 179 tasi esa pasaymoqda, bu esa faqat tor doiradagi o‘sish yetakchiligiga asoslangan rivoyatni shubha ostiga qo‘yadi.

Risklarni boshqarish:

• Inflyatsiya hisobotlari va daromadlar mavsumining boshlanishi atrofidagi yuqori volatillikni inobatga oling.
• Ayniqsa, asosiy darajalarning yorib o‘tilishini savdo qilayotganda, qat’iy stop-losslardan foydalaning.
• Obligatsiyalar daromadliligi, neft narxlari va Fed vakillarining chiqishlarini kuzatib boring.