Биткоин и эфир остаются в рамках паузы перед... новым витком роста? Перед коррекцией? Напомним, что последние два важных для мира криптовалют события были, скорее, негативными, чем позитивными. Центральные банки(в частности, ФРС) начали ужесточение монетарной политики, что повышает спрос на безопасные активы, вроде банковских депозитов и государственных облигаций. И хотя спрос на трежерис падает по всему миру, их доходность растет, а значит в будущем инвесторы могут восстановить спрос на этот вид ценных бумаг, если правительство США и других стран предпримет меры. Пока фантазии у Белого дома хватило лишь на обратный выкуп облигаций, что по идее должно было остановить рост доходности. Однако, с тех пор, как Минфин США принял это решение, доходность 30-летних бондов выросла на 6%, а доходность 10-летних бондов – на 12%...

Тем временем, крупнейшая публичная компания-казначейство Strategy купила биткоинов еще на 28,7 млн $. Как видим, новое руководство компании не отказывается от идей его бывшего CEO Майкла Сэйлора, но в то же время не отказывается и от продаж первой криптовалюты, если в этом есть необходимость. В то же время мы вновь хотим отметить тот факт, что покупки «цифрового золота» осуществляются по любым ценам. Даже пиковым на текущий момент времени. Другими словами, Strategy выступает долгосрочным инвесторов и ожидает продолжение глобального роста первой криптовалюты. Такой подход за 6 лет инвестирования принес компании относительно небольшую прибыль. По сути, уже 6 лет Strategy формирует портфель на следующие десятилетия.

В то же время известный криптоскептик Питер Шифф заявил, что в ближайшее время Strategy может быть лишена возможности продолжать покупки биткоина. Эксперт считает, что обратный выкуп привилегированных акций лишил компанию возможности получать средства для покупок первой криптовалюты. Теперь Strategy может осуществлять покупки за счет размещения только обычных акций. Официальные отчеты подтверждают мнение Шиффа – с мая Strategy покупает биткоин только за счет размещения простых акций. Следует также напомнить, что при любом падении биткоина акции Strategy могут вновь устремиться вниз, а компании вновь придется продавать, чтобы продолжать платить дивиденды или выкупать собственные акции с целью поднятия их стоимости на фондовом рынке. Таким образом, судьба компании и ее валютные резервы теперь на 90% зависят от курса первой криптовалюты.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин демонстрирует все признаки начала нового «бычьего» тренда. Этот тренд начинается, как и полагается, с пампа, у которого нет конкретных и четких причин. ФРС не начала снижать ставку, а законопроект Clarity Act так и не был принят. В ближайшее время на дневном ТФ биткоин может находится в падении, так как сопротивления быкам оказывает сейчас «медвежий» FVG. Также обращаем внимание трейдеров, что текущий выход за пределы бокового канала на дневном графике может быть девиацией. Да, глубокой девиацией, но все же девиацией. Если это так, то биткоин может взять курс на уровень 70 800$. Мы считаем, что короткие позиции в ближайшее время будут более актуальными.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ техническая картина по эфиру полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир «смотрит» в направлении нового восходящего тренда. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир взял курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ первый «медвежий» FVG не дал ощутимой реакции цены, но следующий FVG в совокупности с аналогичным паттерном по биткоину может спровоцировать ощутимое падение эфира. На 4-часовом ТФ уже сегодня может быть получена реакция на локальный «медвежий» FVG. Таким образом, по обеим криптовалютам мы ожидаем падения.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.