O EUR/USD continuou sendo negociado lateralmente na sexta-feira, em torno de 1,1220. Na manhã desta segunda-feira, o par está sendo negociado abaixo do nível de retração de Fibonacci de 127,2%, em 1,1220, indicando a possibilidade de uma queda em direção ao nível de 161,8%, em 1,1086. Uma consolidação acima de 1,1220 favoreceria o euro e poderia levar a uma alta em direção ao nível de retração de 100,0%, em 1,1325. A atividade dos traders permanece baixa há mais de uma semana.
A estrutura de ondas no gráfico horário continua baixista. A última onda de alta concluída não conseguiu romper abaixo da mínima anterior, enquanto a nova onda de baixa ainda não rompeu esse mesmo nível. Após a reunião do FOMC de setembro, os traders passaram a esperar pelo menos mais um aperto da política monetária até o fim do ano e outro no próximo ano. Esse fator continua oferecendo forte suporte ao dólar americano, enquanto os demais fatores têm pouca relevância no momento. Os participantes que apostam na queda dos preços permanecem firmemente no controle, o que também ajuda o dólar a manter sua força.
O cenário de notícias de sexta-feira permitiu que os participantes que apostam na queda dos preços continuassem avançando, mas também ofereceu algum suporte aos que apostam na alta. Os índices de atividade empresarial da União Europeia ficaram abaixo das expectativas dos traders, provocando uma leve queda do euro durante a sessão da manhã. No entanto, o dólar americano teve a oportunidade de se fortalecer ainda mais na segunda metade do dia, uma vez que os índices de atividade empresarial dos EUA mostraram evolução positiva em outubro. Ainda assim, os participantes que apostam na queda dos preços perderam força rapidamente, e o mercado sinalizou que pretende aguardar as reuniões do Banco Central Europeu (BCE) e do Federal Reserve (Fed).
Será difícil para o euro receber suporte do BCE nesta semana. A autoridade monetária já definiu claramente sua trajetória para as taxas de juros e continua seguindo o curso estabelecido. Portanto, é improvável que Christine Lagarde adote um tom mais hawkish. Se nem mesmo o aperto da política monetária nos últimos dois meses foi suficiente para levar os participantes que apostam na alta a iniciar um movimento de valorização, é pouco provável que os traders encontrem motivos adicionais para comprar o euro após a reunião do BCE na quinta-feira.
No gráfico de 4 horas, após a formação de uma quinta divergência de alta, o par voltou a se movimentar a favor do euro e subiu em direção ao nível de Fibonacci de 127,2%, em 1,1221. Uma consolidação acima desse nível favoreceria uma nova alta em direção a 1,1325. Uma consolidação abaixo de 1,1221 favoreceria o dólar americano e a retomada da queda em direção ao nível de retração de 161,8%, em 1,1088. Hoje, não há novas divergências visíveis.
Relatório de Posições dos Traders (COT):
Durante a última semana de referência, os traders profissionais abriram 3.492 posições compradas e 443 posições vendidas. Atualmente, os especuladores mantêm um total de 226.000 posições compradas e 361.000 posições vendidas. Os vendedores continuam no controle, e o euro segue sendo mais vendido do que comprado. Isso é explicado pela difícil situação geopolítica no Oriente Médio e pela determinação de Kevin Warsh em reduzir a inflação. O mercado continua acreditando que a inflação será reduzida a 2% por quaisquer meios disponíveis.
De modo geral, os grandes participantes do mercado continuam demonstrando interesse pelo euro no longo prazo. Os acontecimentos globais de diversos tipos, tão frequentes nos últimos anos, afetam inevitavelmente o sentimento dos investidores e pressionam as moedas sensíveis ao risco. Além disso, 2026 pode estabelecer um recorde no número de acontecimentos que não poderiam ter sido previstos antecipadamente. Portanto, os traders precisam continuar se adaptando às mudanças nas condições de mercado à medida que os acontecimentos se desenrolam.
Calendário econômico dos EUA e da União Europeia:
- Alemanha – Índice de Clima Empresarial (09:00 UTC).
O calendário econômico de 26 de outubro conta com apenas uma divulgação, que provavelmente não despertará grande interesse. Espera-se que o fluxo de notícias econômicas não tenha impacto significativo sobre o sentimento do mercado nesta segunda-feira.
Previsão e dicas de negociação para o par EUR/USD:
Podem surgir oportunidades de compra se o par fechar acima de 1,1220 no gráfico horário, com alvo em 1,1325. Podem surgir oportunidades de venda se o par fechar abaixo de 1,1220, tendo como alvo a região de suporte entre 1,1081 e 1,1086. O nível de 1,1220 não tem se mostrado confiável nos últimos dias, e os sinais gerados em torno dele têm sido falsos.
Os níveis de Fibonacci são traçados de 1,1325 a 1,1712 tanto no gráfico horário quanto no gráfico de 4 horas.
