В конце лета и в начале осени мы увидели минимум два резких взлета биткоина и эфира. Оба этих движения мы не связываем с конкретными фундаментальными событиями. Причиной первого роста в августе могло стать решение Министерства финансов США увеличить объемы выкупа собственных облигаций, что фактически означает проведение программы QE. Однако хотим заметить, что программа QE предполагает насыщение экономики ликвидностью, на основании чего денег у инвесторов становится больше и они начинают перетекать на различные рынки. В том числе на криптовалютный. Однако биткоин и эфир выросли в цене еще до того, как вся дополнительная ликвидность начала поступать в экономику. Таким образом, этот фактор уже можно считать отработанным.

Тем временем, криптоэксперты обращают внимание трейдеров на тот факт, что каждый раз после промежуточных выборов в США биткоин снижался. При чем, речь идет не о небольшом падении, коррекции или откате. Речь идет о довольно существенных потерях на 30-70%. Конечно, это может быть простым совпадением, но может быть и закономерностью. Напомним, что в октябре-месяце многие участники рынка ждали роста, просто потому что октябрь. Дело в том, что 10 из 13 последних октябрей заканчивались ростом биткоина. На наш взгляд, это случайность. Очевидно, что в любом году будет несколько месяцев, когда «цифровое золото» показывало рост или падение чаще, чем в другие. Однако падение цены после выборов может означать смену расклада политических сил внутри Конгресса. А эти изменения могут оказывать влияние на настроение рынка и на перспективы криптовалютного рынка.

К примеру, законопроект Clarity Act так и не был принят, несмотря на то что это проект Трампа, а обе палаты Конгресса контролируют в данное время республиканцы. Против этого законопроекта выступают даже некоторые однопартийцы президента США. Если демократы(как ожидается) одержат победу в Нижней палате и сократят разрыв в Сенате, принять этот закон будет еще сложнее. И подобный исход промежуточных выборов действительно может сработать против криптовалютного сегмента. Таким образом, мы бы сейчас отталкивались не от 4-летнего цикла, который ранее или поздно перестанет работать. Мы бы исходили именно из выборов в Конгресс. Падение биткоина уже началось, а по мере приближения выборов может продолжить падение авансом, так как шансы республиканцев на победу крайне низкие.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин демонстрирует признаки начала нового «бычьего» тренда. Этот тренд начинается, как и полагается, с пампа, у которого нет конкретных и четких причин. ФРС не начала снижать ставку, а законопроект Clarity Act так и не был принят. В ближайшее время на дневном ТФ биткоин может находится в падении, так как цена получила реакцию на «медвежий» FVG и сформировала два сигнала на продажу. Также обращаем внимание трейдеров, что выход за пределы бокового канала на дневном графике может быть девиацией. Да, глубокой девиацией, но все же девиацией. Если это так, то биткоин может взять курс на уровень 70 800$ и даже сохранить нисходящий тренд, который начался еще в прошлом году. Мы считаем, что короткие позиции в ближайшее время являются наиболее актуальными. На 4-часовом ТФ следует быть внимательными около верхней границы бокового канала – может быть сформирована девиация с возобновлением падения.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ техническая картина по эфиру полностью изменилась. Теперь эфир «смотрит» в направлении нового восходящего тренда. Однако отталкиваться быки сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир взял курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ первый «медвежий» FVG не дал ощутимой реакции цены, но биткоин получил реакцию на собственные FVG, а мы помним, что курс эфира процентов на 80-90 зависит от курса биткоина. Биткоин начал корректироваться и эфир также устремился вниз. Таким образом, в ближайшее время мы ожидаем(как и раньше) падения. Цели эфира расположены около уровня 2 300$ и ниже, вплоть до 1 850$. На дневном ТФ эфир получил сигнал на продажу от ближайшего FVG. Снятие ликвидности предупреждает о паузе в падении или возможном завершении нисходящей коррекции. Но нисходящая коррекция по эфиру при текущем индексе доминации биткоина закончится тогда, когда закончится коррекция по «цифровому золоту».

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.