Setelah dua minggu stagnan, Bitcoin akhirnya mulai melemah, seperti yang kami prediksi. Pada titik ini, kami bisa dengan cukup yakin mengatakan bahwa setidaknya sebuah koreksi telah dimulai. Perlu diingat bahwa tren menurun memiliki peluang nyata untuk berakhir, dan peluang itu tidak kecil. Namun, alasan yang jelas untuk terbentuknya tren naik baru yang berkelanjutan masih ambigu dan dapat diperdebatkan. Kenaikan Bitcoin selama tiga bulan terakhir pada dasarnya hanya pergerakan dari batas bawah channel mendatar ke batas atas pada time frame harian setelah terbentuk deviasi di batas bawah channel, lalu deviasi di batas atas. Deviasi di batas atas tersebut memang dalam, tetapi jika itu benar-benar hanya deviasi, dalam waktu dekat Bitcoin dapat mengarah ke $70.800. Setelah itu, harga kemungkinan akan kembali bergerak datar di dalam channel, dan prospeknya tetap tidak pasti.

Kemarin, laporan inflasi AS untuk bulan September, dapat dikatakan, menimbulkan kegaduhan di pasar. Inflasi AS meningkat menjadi 3,7%, yang secara absolut sudah tinggi, tetapi pasar memang memperkirakan inflasi akan naik — menjadi 3,6%. Jadi realisasinya sedikit di atas prediksi. Menurut pandangan kami, tidak ada hal luar biasa yang terjadi kemarin. Sudah jelas bahwa inflasi akan naik pada September. Fakta bahwa inflasi naik ke 3,7% alih-alih 3,6% sama sekali tidak mengubah prospek kebijakan Federal Reserve, setidaknya hingga akhir tahun. The Fed masih tampak siap untuk melakukan satu kali pengetatan lagi pada Desember.

Namun, jika dolar tidak memiliki alasan kuat untuk rally, Bitcoin justru memiliki banyak alasan untuk jatuh. Laporan inflasi ini tidak meningkatkan probabilitas jalur kenaikan suku bunga yang jauh lebih agresif, tetapi mendorong semakin jauhnya waktu dimulainya kembali kebijakan pelonggaran di masa depan. Ingat: aset berisiko berkinerja lebih baik ketika kebijakan bank sentral semakin longgar. The Fed mungkin tidak akan menaikkan suku bunga lebih dari satu kali lagi, dan awal fase pelonggaran tampaknya masih sangat jauh. Oleh karena itu, penurunan Bitcoin terlihat cukup logis.

Gambaran Umum BTC/USD pada Time Frame Harian

Pada time frame harian, struktur tren bearish sudah patah, sehingga besar kemungkinan "emas digital" ini secara resmi telah beralih ke fase pembentukan tren bullish baru. Harga telah menutup bearish FVG dari tren sebelumnya dan bereaksi terhadap pola tersebut, setelah itu koreksi pun dimulai seperti yang diperkirakan. Breakout ke luar channel mendatar $60.000–$82.500 masih dapat dikategorikan sebagai deviasi, yang jika digabungkan dengan reaksi terhadap bearish FVG berpotensi memicu penurunan menuju batas bawah channel. Dengan demikian, para trader memiliki dasar untuk membuka posisi short. Sebuah bearish FVG baru juga telah terbentuk, yang memicu sinyal jual.

Gambaran Umum BTC/USD pada Time Frame 4 Jam

Pada time frame empat jam, struktur bearish mulai terbentuk. Garis CHOCH saat ini berada di $87.000. Pada time frame harian, semua sinyal pembalikan turun yang diperlukan sudah muncul, sehingga trader dapat membuka posisi short. Target pergerakan Bitcoin paling tepat didefinisikan oleh channel mendatar pada grafik harian, yang masih kami anggap relevan. Pada grafik empat jam, bearish FVG terakhir memicu reaksi harga yang menyebabkan penurunan baru pada mata uang kripto utama ini. Satu-satunya kekhawatiran saat ini adalah potensi fase mendatar lainnya dan pembersihan likuiditas beli di level terendah sebelumnya. Bitcoin mungkin akan menghabiskan waktu dalam kisaran $80.400–$84.300.

Rekomendasi Trading untuk BTC/USD

Bitcoin menunjukkan tanda-tanda dimulainya tren bullish baru. Seperti yang sering terjadi, tren ini dimulai dengan pump yang tidak memiliki alasan konkret yang jelas. The Fed belum memulai pelonggaran, dan RUU Clarity Act belum disahkan. Dalam jangka pendek, pada time frame harian, Bitcoin masih berpotensi melanjutkan penurunan karena harga telah bereaksi terhadap bearish FVG dan membentuk dua sinyal jual. Perlu juga diingat bahwa breakout ke luar channel mendatar harian mungkin merupakan deviasi — deviasi yang dalam, tetapi tetap deviasi. Jika demikian, Bitcoin mungkin mengarah ke $70.800 dan bahkan mempertahankan tren menurun yang dimulai tahun lalu. Menurut kami, posisi short masih yang paling relevan dalam jangka pendek.

Penjelasan ilustrasi:

• CHOCH — Change of Character / patahnya struktur tren.
• Likuiditas— likuiditas, stop loss, pending order yang digunakan market maker untuk membangun posisi.
• FVG — Fair Value Gap, zona inefisiensi harga. Harga sering bergerak cepat melewati zona tersebut, yang menandakan tidak adanya salah satu sisi pelaku pasar; belakangan harga sering kembali ke sana dan bereaksi di zona ini untuk melanjutkan tren utama.
• IFVG — Inverted Fair Value Gap. Setelah harga kembali ke zona ini, alih-alih bereaksi dan berbalik, harga justru menembusnya secara impulsif lalu mengujinya lagi dari sisi lain.
• OB — Order Block. Candle tempat market maker membuka posisi dengan tujuan mengambil likuiditas lalu membangun posisi berlawanan arah.