La hausse de l’inflation aux États-Unis a relancé le débat sur la possibilité de relèvements des taux d’intérêt ce mois-ci.

Les marchés financiers ont été pris de court par les données sur l’inflation à la consommation américaine, qui ont dépassé les attentes tant pour l’indice global que pour l’indice de base, surpassant l’ensemble des prévisions. Cela suggère que l’inflation s’accélère bel et bien. Logiquement, cette situation a ravivé les spéculations de marché concernant la possibilité que la Federal Reserve relève ses taux d’intérêt lors de sa réunion d’octobre. Hier, juste avant la publication du rapport, les contrats à terme sur les fed funds indiquaient une probabilité de 80 % que les taux restent inchangés ce mois-ci. Aujourd’hui, toutefois, cette probabilité s’établit à 68,4 %. Les anticipations de stabilité des taux pourraient continuer à diminuer progressivement, tandis que les attentes d’une hausse des taux pourraient augmenter.

Que peut-on donc attendre à court terme, alors que les perspectives concernant les taux d’intérêt américains sont réévaluées ?

Le président de la Federal Reserve, Kevin Warsh, doit s’exprimer aujourd’hui. Son évaluation des perspectives de nouvelles hausses de taux sera déterminante. S’il indique que les prochaines décisions de la banque centrale en matière de taux d’intérêt continueront de dépendre des données économiques à venir, toute publication macroéconomique importante pourrait déclencher de vifs mouvements de marché. Des chiffres d’inflation plus élevés et d’autres rapports clés, comme les ventes au détail, pourraient accentuer la volatilité en alimentant les spéculations sur une éventuelle hausse de taux à l’issue de la réunion de deux jours de la Fed, le 28 octobre. À mesure que paraîtront des données soutenant la demande de dollar américain, la devise pourrait subir des pressions croissantes sur le marché des changes.

Que peut-on attendre des marchés aujourd’hui ?

La phase globale de consolidation devrait se poursuivre, des mouvements de marché plus marqués pouvant débuter dès demain, à mesure que les opérateurs réagiront au rapport sur l’inflation.

Prévisions quotidiennes :

EUR/USD

La paire se négocie sous le niveau de résistance de 1,1235. Elle pourrait se retourner à la baisse et reculer vers 1,1112. Le niveau de 1,1207 pourrait servir de point d’entrée pour des positions vendeuses. Un ordre de stop-loss pourrait être placé à 1,1254.

AUD/USD

La paire reste sous pression dans un contexte de regain des anticipations de hausses de taux aux États-Unis, tandis que la banque centrale australienne devrait maintenir sa pause. La faiblesse du marché du travail australien dissuade la Reserve Bank of Australia (RBA) de reprendre les hausses de taux, ce qui pèse sur le dollar australien.

La paire pourrait d’abord reculer jusqu’à 0,6912 puis jusqu’à 0,6882. Le niveau de 0,6932 pourrait servir de point d’entrée pour des positions vendeuses. Un ordre de stop-loss pourrait être placé à 0,6974.