Revue des transactions de mercredi :
Graphique 1H de la paire GBP/USD
La paire GBP/USD a chuté mercredi avant de se reprendre presque entièrement. De notre point de vue, après la publication du rapport sur l’inflation américaine, nous avons assisté à un nouveau rallye du dollar totalement illogique. Même si les prix à la consommation se sont révélés plus élevés, ce rapport ne change rien aux perspectives de politique monétaire de la Réserve fédérale. Si l’inflation avait dépassé les attentes de 0,3 à 0,5 %, cela aurait pu signifier que les prévisions de la Fed étaient erronées et qu’une hausse de taux plus importante s’imposait, ce qui aurait alors justifié un renforcement du dollar. Un écart de 0,1 % par rapport aux prévisions ne change rien. Nous estimons que le rebond ultérieur de la livre est plus important que la baisse précédente. Il est possible que le marché soit désormais saturé d’achats de dollars sans réel fondement et commence à prendre ses bénéfices. C’est un moment charnière — un moment où le rallye illogique du dollar pourrait prendre fin.
Graphique M5 de la paire GBP/USD
Sur le graphique en 5 minutes de mercredi, trois signaux de trading se sont formés. Tout d’abord, la paire a clôturé en dessous de la zone 1,3259–1,3267, puis a cassé en dessous de la zone 1,3175–1,3180, avant de finalement repasser au-dessus de cette même zone 1,3175–1,3180. Chaque signal a offert des opportunités aux traders novices, mais le dernier signal d’achat était le plus sûr.
Comment trader jeudi :
Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD poursuit un mouvement baissier qui s’est transformé en une véritable tendance forte. Le contexte fondamental pour le dollar s’est amélioré après que la Fed a signalé qu’elle était prête à commencer à resserrer sa politique. Cependant, un mois s’est écoulé et le marché continue d’acheter le dollar à la moindre occasion. Nous doutons donc sérieusement que la politique de la Fed soit, à elle seule, à l’origine de la vigueur du dollar. Nous considérons le mouvement actuel comme illogique, porté par l’inertie et de nature spéculative.
Jeudi, les traders débutants peuvent envisager des positions vendeuses visant la zone 1,3175–1,3180 en cas de rebond du cours à partir de la zone 1,3259–1,3267. Des positions acheteuses peuvent être ouvertes avec un objectif à 1,3319–1,3331 si le prix clôture au-dessus de la zone 1,3259–1,3267.
Sur le graphique en 5 minutes, envisagez de trader autour des niveaux 1,3043, 1,3096–1,3107, 1,3175–1,3180, 1,3259–1,3267, 1,3319–1,3331, 1,3380–1,3386, 1,3456–1,3476, 1,3587–1,3598, 1,3631–1,3641. Jeudi, le Royaume-Uni publiera les chiffres, peu importants, de la production industrielle et du PIB mensuel, et les États-Unis publieront des statistiques relativement secondaires sur la production industrielle et les ventes au détail. Le marché peut réagir à ces publications, mais la réaction ne devrait pas être très forte. Nous nous attendons à ce que la reprise de la livre se poursuive.
Règles clés du système de trading :
- La force d’un signal est déterminée par le temps nécessaire à sa formation (rebond ou cassure). Moins il faut de temps, plus le signal est fort.
- Si deux transactions ou plus ont été ouvertes à partir d’un certain niveau sur la base de faux signaux, tous les signaux suivants provenant de ce niveau doivent être ignorés.
- En phase de range (marché plat), n’importe quelle paire peut générer de nombreux faux signaux, ou n’en produire aucun. Les niveaux techniques peuvent alors être négligés.
- Sur le graphique horaire, les signaux de trading de l’indicateur MACD ne doivent être pris en compte que lorsque la volatilité est élevée et qu’une ligne de tendance ou un canal de tendance confirme la tendance.
- Si deux niveaux sont trop proches l’un de l’autre (à 5–20 pips), ils doivent être traités comme une zone de support ou de résistance.
- Après un mouvement de 15 pips dans la bonne direction, le stop-loss doit être déplacé au point d’équilibre (break even).
Ce qu’il faut observer sur les graphiques :
Les niveaux (zones) de support et de résistance servent d’objectifs pour l’ouverture de positions acheteuses ou vendeuses, ou de sources de signaux.
Les lignes rouges indiquent les canaux ou lignes de tendance qui montrent la tendance actuelle et la direction privilégiée pour le trading.
L’indicateur MACD (14,22,3) — l’histogramme et la ligne de signal — est un indicateur auxiliaire qui peut également fournir des signaux.
Les discours et rapports importants (indiqués dans le calendrier économique) peuvent fortement influencer les mouvements des paires de devises. Par conséquent, lors de leur publication, les traders doivent aborder le trading avec une extrême prudence ou sortir du marché afin d’éviter des retournements brusques à contre-courant du mouvement précédent.
Les traders débutants sur le marché du forex doivent se rappeler que toutes les transactions ne peuvent pas être gagnantes. L’élaboration d’une stratégie claire et la mise en pratique d’une bonne gestion du risque et du capital sont essentielles pour réussir sur le long terme.
