على الرسم البياني لكل ساعة، ارتد زوج GBP/USD ثلاث مرات الأسبوع الماضي من مستوى تصحيح 50.0% عند 1.3404، ثم انعكس لصالح الدولار الأمريكي وبدأ في التراجع باتجاه مستوى تصحيح 38.2% عند 1.3342. سيُبقي الارتداد من هذا المستوى المشترين في الساحة، وسيتيح لهم العودة سريعاً إلى مستوى 1.3404. أما التماسك دون 1.3342 فسيزيد من احتمالات استمرار الهبوط نحو مستوى التصحيح التالي عند 1.3263، الموافق لـ 23.6%.
الصورة العامة في السوق لا تزال صعودية. الموجة الهابطة الأخيرة كسرت القاع السابق، لكن الموجة الصاعدة الجديدة كسرت أيضاً القمة السابقة. بذلك يكون المشترون قد استعادوا زمام المبادرة مؤقتاً. الموقف الأكثر تشدداً في السياسة النقدية من جانب FOMC والنبرة المتشددة التي عكسها Kevin Warsh قدما دعماً للدولار على مدار شهر. وربما حان الآن وقت انطلاقة صعودية جديدة.
الخلفية الإخبارية يوم الجمعة لم تكن في صالح المشترين، وهو ما يفسر ضعفهم طوال الجلسة. فبينما جاءت مؤشرات نشاط الأعمال في المملكة المتحدة بنتائج مشجعة في أكتوبر، جاء تقرير مبيعات التجزئة ضعيفاً. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت مؤشرات نشاط الأعمال في الولايات المتحدة أداءً قوياً، مما منح البائعين سبباً إضافياً للهجوم. بدأ الأسبوع الجديد على انخفاض، رغم عدم صدور أخبار مهمة في السوق حتى الآن اليوم. ومع ذلك، يتوقع المتداولون أن يتبنى Kevin Warsh نبرة أكثر تشدداً في أعقاب تقرير التضخم الأمريكي لشهر سبتمبر. كما تثير قلقهم إمكانية استئناف الحرب بين إيران والولايات المتحدة بعد انتهاء الانتخابات الكونغرسية. ووفقاً لبعض التقارير الإعلامية، بدأت إسرائيل والولايات المتحدة بالفعل التحضيرات لعملية عسكرية جديدة ضد إيران، تتضمن المزيد من الضربات الصاروخية على المنشآت النووية والعسكرية. ونتيجة لذلك، يعود ارتفاع قيمة الدولار كملاذ آمن جيوسياسي من جديد. يمكن للجنيه أن يتلقى دعماً إذا لم يعتمد الاحتياطي الفيدرالي موقفاً نقدياً أكثر تشدداً مساء الأربعاء، أو من بنك إنجلترا الأسبوع المقبل إذا أقدم على رفع أسعار الفائدة. البائعون حصلوا على موجة تصحيحية.
على الرسم البياني لأربع ساعات، ارتد زوج GBP/USD من مستوى تصحيح 50.0% عند 1.3409، وانعكس لصالح الدولار الأمريكي، وتراجع إلى مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 1.3348. سيصب الارتداد من مستوى 1.3348 في مصلحة الجنيه البريطاني وعودة سريعة إلى 1.3409. أما التماسك دون 1.3348 فسيسمح للمتداولين بتوقع مزيد من الهبوط نحو مستوى التصحيح التالي عند 1.3277، الموافق لـ 76.4%. ولا تظهر اليوم أي انحرافات ناشئة على أي من المؤشرات.
تقرير Commitments of Traders (COT):
أصبح مزاج فئة المتداولين غير التجاريين أقل ميلاً إلى الهبوط خلال أسبوع التقرير الأخير. فقد ارتفعت مراكز الشراء (Long) لدى المضاربين بمقدار 10,043 عقداً، بينما تراجعت مراكز البيع (Short) بمقدار 16,501 عقد. الفجوة بين عقود الشراء والبيع تقف حالياً عند نحو 54,000 مقابل 134,000 سابقاً. تفوق البائعين تقلّص مجدداً، رغم أنه كان في ازدياد خلال الأسابيع الماضية. في السابق كان تفوق البائعين لا جدال فيه، لكنه لم يعد بهذه الدرجة الآن لأن الخلفية الإخبارية تغيرت خلال الأشهر الأخيرة.
الاتجاه الهابط للجنيه لا يزال غير مقنع، لكن التطورات في المستقبل القريب ستعتمد على سياسة Trump التجارية، والسياسات النقدية لكل من الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا، وكذلك مدة الحرب في الشرق الأوسط وحجمها وتبعاتها. خلال الأشهر الأخيرة، تحولت توقعات السوق نحو السلام، لكن المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة تعثرت قبل أن تبدأ فعلياً. وقد تستأنف الحرب بين البلدين بكامل قوتها في أقرب وقت خلال نوفمبر.
المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:
المفكرة الاقتصادية ليوم 26 أكتوبر لا تتضمن إصدارات مهمة. وبالتالي فمن غير المرجح أن تؤثر الخلفية الإخبارية الاقتصادية على مزاج السوق يوم الاثنين.
توقعات وتوصيات التداول لزوج GBP/USD:
فرص البيع ظهرت بعد ارتداد الزوج من مستوى 1.3404 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف مستوى 1.3342. يمكن الإبقاء على هذه الصفقات مفتوحة اليوم. ويمكن النظر في مراكز بيع جديدة إذا أغلق الزوج دون 1.3342، مع هدف عند 1.3263. وقد تظهر فرص شراء إذا ارتد الزوج من مستوى 1.3342 على الرسم البياني لكل ساعة، مع هدف عند 1.3404.
تم رسم مستويات فيبوناتشي من 1.3674 إلى 1.3136 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.3158 إلى 1.3655 على الرسم البياني لأربع ساعات.
