تواصل كل من Bitcoin و Ethereum التصحيح الذي كان المتداولون يستعدون له منذ أسابيع. نذكّر بأن الحدثين الأهم مؤخرًا في عالم الكريبتو كانا أكثر سلبية من كونهما إيجابيين. فقد بدأت البنوك المركزية (وعلى رأسها الاحتياطي الفيدرالي) في تشديد السياسة النقدية، وهو ما يعزز الطلب على الأصول الآمنة التقليدية أكثر من Bitcoin. كما أن قانون Clarity Act لا يزال مجرد مشروع قانون. وإذا فاز الديمقراطيون بالسيطرة على الكونغرس الأمريكي، فهناك احتمال كبير ألا يتحول المشروع إلى قانون نافذ. بالتالي، تظل العوامل الأساسية لاستمرار نمو سوق الكريبتو موضع شك. لا ننفي إمكانية ارتفاع الأصل في ظل أي خلفية إخبارية مواتية — وموجة صعود الدولار الأخيرة دليل على ذلك. لكن في الوقت الحالي لا توجد إشارات فنية واضحة باستثناء احتمال حدوث انحراف على الإطار الزمني لأربع ساعات.

في هذه الأثناء، حذّر Chamath Palihapitiya، أحد التنفيذيين السابقين في Facebook، من أن المستثمرين قد يبدؤون في التخلص بكثافة من "الذهب الرقمي"، وأن Bitcoin قد ينهار إلى الصفر إذا نجحت الحواسيب الكمية في كسر شبكته. خلال العام الماضي، تكررت المخاوف بشأن مستقبل Bitcoin، إذ إن قوة الحوسبة الكمية تتزايد باستمرار، وقد يأتي عاجلًا أم آجلًا وقت تصبح فيه عملة Bitcoin مهددة مباشرةً بالاختراق. إضافة إلى ذلك، قد يسرّع تطور الذكاء الاصطناعي ويبسّط عملية البحث عن الثغرات وتنفيذ الهجمات. بعض الخبراء يرون حاليًا أن Bitcoin ليست عرضة للكسر في غضون السنوات القليلة المقبلة. لكن مع ذلك، يمكن اليوم استخدام الذكاء الاصطناعي لاختراق محافظ فردية.

وبالنسبة للمستثمرين، لا يشكل فارقًا كبيرًا ما إذا كان الاختراق سيستهدف الشبكة بأكملها أو محافظهم الشخصية؛ فإذا ظهر تهديد حقيقي بضياع الأموال، فقد يؤدي ذلك بالفعل إلى موجة بيع جماعية لأكبر عملة مشفّرة و"أشقائها الأصغر". كما شكّك السيد Palihapitiya في قدرة مطوري Bitcoin على تنفيذ آليات حماية كمية للبلوكشين في الوقت المناسب. وقال: "Bitcoin بحاجة إلى حماية من الاختراق الكمي. لكن في مجتمع الكريبتو، لا يستطيع الناس التوافق حتى على قضايا أبسط بكثير. أعتقد أنه سيتم اختراق Bitcoin في نهاية المطاف".

توصيات التداول لزوج BTC/USD

يُظهر Bitcoin بوادر بداية ترند صاعد جديد "Bull Trend". وكما يحدث كثيرًا، بدأ هذا الاتجاه بعملية ضخ سعرية (Pump) دون أسباب محددة وواضحة. فالاحتياطي الفيدرالي لم يبدأ بعد في خفض أسعار الفائدة، وClarity Act لم يُقرّ. مع ذلك، قد يكون Bitcoin في حركة هابطة على الإطار اليومي في الأجل القصير، إذ تفاعل السعر مع آخر منطقتي FVG هابطتين وشكّل Order Block. ينبغي للمتداولين الانتباه أيضًا إلى أن اختراق القناة العرضية على الرسم اليومي قد يكون مجرد انحراف — نعم، انحراف عميق، لكنه يظل انحرافًا. وإذا صحّ ذلك، يمكن أن يتجه Bitcoin نحو مستوى 70,800 دولار بل وقد يحافظ على الاتجاه الهابط الذي بدأ العام الماضي. نرى أن صفقات البيع هي الأكثر ملاءمة على المدى القريب. سيُبقي انحراف الحد السفلي للقناة العرضية على الإطار الزمني لأربع ساعات Bitcoin في نطاق عرضي لبعض الوقت. أما اختراق قناة الأربع ساعات فسيتيح الحركة باتجاه مستوى 70,800 دولار.

توصيات التداول لزوج ETH/USD

على الإطار الزمني اليومي، تغيّرت الصورة الفنية لـ Ether تمامًا. إذ يبدو أن Ethereum يتجه الآن نحو ترند صاعد جديد. لكن يمكن للمشترين الاعتماد فقط على الرسم الأسبوعي، حيث اتجه Ether نحو مستوى 4,800 دولار — الحد العلوي لقناة عرضية استمرت خمس سنوات. وعلى الإطار اليومي، لم تُحدِث أول منطقة FVG هابطة رد فعل سعريًا يُذكر على Ether، في حين تفاعل Bitcoin مع مناطق FVG الخاصة به، مع التذكير بأن سعر Ethereum يرتبط مع Bitcoin بنسبة تقارب 80–90%. ومع بدء Bitcoin تصحيحه، هبط Ethereum أيضًا. لذلك نتوقع تراجعًا في الأجل القريب. تستهدف حركة Ethereum مستويات قرب 2,300 دولار، ثم أدنى من ذلك عند 1,850 دولار و1,391 دولار. على الإطار اليومي تلقى Ethereum إشارة بيع من أقرب FVG. بينما تكوّنت عدة إشارات بيع على Bitcoin، ما يعني أن Ethereum لا يحتاج حتى إلى إشاراته الخاصة ليواصل الهبوط؛ بل نحتاج فقط لانتظار خروج Bitcoin من النطاق العرضي على إطار الأربع ساعات...

إيضاحات حول الرسوم البيانية

مصطلح CHOCH يعني تغيير الطابع / كسر هيكل الترند. تشير السيولة (Liquidity) إلى أوامر إيقاف الخسارة (Stop-Losses) الخاصة بالمتداولين، والتي يستخدمها صانعو السوق لبناء مراكزهم. يشير FVG إلى Fair Value Gap (منطقة خلل سعري). غالبًا ما يتحرك السعر بسرعة عبر هذه المناطق، وهو ما يدل على غياب أحد طرفي السوق. ولاحقًا يميل السعر إلى العودة لهذه المناطق والتفاعل معها. أما IFVG فهو Inverted Fair Value Gap؛ بعد عودة السعر إلى هذه المنطقة لا يتفاعل معها بل يخترقها بقوة ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.

يشير OB إلى Order Block، وهي الشمعة التي يفتح عندها صانع السوق مركزًا لالتقاط السيولة، ثم يقوم بعد ذلك ببناء مركزه في الاتجاه المعاكس.