تحليل GBP/USD على إطار 5 دقائق

تداول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بهدوء شديد يوم الخميس، رغم صدور ما لا يقل عن ثلاثة تقارير مهمة في المملكة المتحدة والولايات المتحدة. التقارير نفسها لا تحرك السوق في الوقت الحالي، بل التوقعات هي العامل الحاسم. يواصل المتداولون توقع اتخاذ Federal Reserve أكثر الإجراءات تشدداً ممكنة، وهو ما يبقي الطلب على الدولار مرتفعاً. وبالتالي، فإن موقف السياسة النقدية لـ Bank of England لا يترك أثراً يُذكر على المدى القريب. ولا يغيّر ارتفاع التضخم في منطقة اليورو والمملكة المتحدة من هذه الصورة. باختصار، إما أن السوق يتجاهل العوامل الداعمة للجنيه، أو يتعامل معها كعوامل مؤجلة الأثر.

من المقرر أن يتحدث هذا الصباح كل من رئيس Federal Reserve كيفن وورش ومحافظ Bank of England أندرو بيلي. موقف بيلي واضح: Bank of England لم يبدأ بعد دورة التشديد، بينما من وجهة نظره قد يصل التضخم في المملكة المتحدة إلى 4٪ هذا العام. أما بالنسبة لكيفن وورش، فقد يدفعه تقرير التضخم الأمريكي الصادر أمس إلى تبني نبرة أكثر تشدداً، لكن هذا غير مضمون. يتوقع العديد من أعضاء FOMC تباطؤ التضخم العام القادم مع تلاشي العوامل المؤقتة، وإذا تحقق ذلك فلن يكون لدى Federal Reserve سبب قوي لرفع سعر الفائدة الأساسية أكثر من نحو مرتين.

من الناحية الفنية، واصل الجنيه الإسترليني تشكيل اتجاه هابط، لكنه يبدو أنه قد اكتمل على الأرجح. عاد الإسترليني إلى القناة العرضية التي يتداول داخلها منذ ثلاثة أسابيع. في الجوهر، شهدنا سحباً للسيولة من الحد السفلي للقناة، وهو ما يدعم الرأي القائل بأن التحرك صعوداً نحو منطقة 1.3301–1.3309 أمر ممكن.

على الرسم البياني بإطار 5 دقائق، تكوّنت أربعة إشارات شراء في منطقة 1.3245–1.3248 يوم الخميس. كان بإمكان المتداولين فتح مراكز شراء قد تستمر في التطور اليوم.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني أن المتداولين غير التجاريين يسيطرون على جانب البيع منذ عدة أشهر. وتبقى الصافي في المنطقة السلبية، على الرغم من الحفاظ على الاتجاه الصاعد طويل الأجل. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، فلا يُستغرب أن يظل الطلب على الدولار مرتفعًا نسبيًا في عام 2026. لقد تم تعليق الحرب بين الولايات المتحدة وإيران رسميًا، لكن صراعًا جديدًا بدأ داخل اليمن. كما أن تغيير موقف Federal Reserve في السياسة النقدية يدعم الدولار، وتم اختراق خط الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، حدث هذا الاختراق ضمن حركة عرضية، لذلك لا نعتبر أن الاتجاه الصاعد قد انتهى.

على المدى الطويل، يواصل الدولار التراجع بسبب سياسات Donald Trump، وهو ما يبدو واضحًا على الإطار الزمني الأسبوعي. ستستمر الحرب التجارية بشكلٍ أو بآخر لفترة طويلة، وتهدف سياسات Trump، بشكل مباشر وغير مباشر، إلى إضعاف العملة الأمريكية. يظل الاتجاه الصاعد طويل الأجل قائمًا. ووفقًا لآخر تقرير COT (بتاريخ 6 أكتوبر)، قامت فئة "Non-commercial" بفتح 3,800 عقد BUY و10,400 عقد SELL. ونتيجة لذلك، تراجع صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 6,600 عقد خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، قد يكون زوج GBP/USD بصدد إنهاء اتجاه هابط استمر شهرًا كاملًا دون سبب مقنع واضح. على الإطارين اليومي والأسبوعي، قام السعر بتصفية السيولة عند القيعان السابقة وبقي داخل قنوات عرضية. لذلك يمكن توقّع ارتفاع الجنيه على الأقل إلى مستوى 1.3650، وهو الحد العلوي للقناة العرضية على الرسم البياني اليومي. ولا يحتاج ارتفاع الجنيه إلى تبرير أكثر من الارتفاع الذي حققه الدولار خلال الشهر الماضي. فالحركات داخل النطاق العرضي نادرًا ما تعتمد على العوامل الأساسية أو الاقتصاد الكلي.

ليوم 16 أكتوبر نُبرِز المستويات المهمة التالية: 1.3042–1.3050، 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3248، 1.3301–1.3309، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، 1.3671–1.3681. كما يمكن أن يشكّل كلٌّ من Senkou Span B (عند 1.3245) و Kijun-sen (عند 1.3204) مصدرًا لإشارات تداول. يُنصَح بنقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل بعد تحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. وقد تتحرك خطوط Ichimoku خلال اليوم، وينبغي أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

اليوم سيلقي Andrew Bailey كلمة في المملكة المتحدة، وكذلك Kevin Warsh في الولايات المتحدة. وستترافق تصريحاتهما مع صدور تقرير الإنتاج الصناعي الأمريكي. ومن المرجّح أن يواصل الجنيه الميل نحو التعافي.

ملخص التحليل أعلاه:

يمكن للمتداولين اعتبار المنطقة 1.3245–1.3248 هدفًا لصفقات البيع في حال ارتدّ السعر من المنطقة 1.3301–1.3309. أمّا الإغلاق أعلى المنطقة 1.3301–1.3309 فسيتيح اعتبار المنطقة 1.3369–1.3377 أهدافًا لصفقات الشراء.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة (resistance/support) — خطوط حمراء سميكة قد تنتهي الحركة حولها. ليست مصدرًا لإشارات التداول.
• خطوط Kijun-sen و Senkou Span B — خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات. وهي خطوط قوية.
• المستويات القصوى — خطوط حمراء رفيعة ارتدّ منها السعر سابقًا. وهي مصدر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء — خطوط اتجاه، قنوات سعرية، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT — حجم صافي مراكز كل فئة من المتداولين.