على الرسم البياني للساعة، ارتد زوج GBP/USD يوم الأربعاء من مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.3272، وانعكس لصالح الدولار الأمريكي، وانخفض دون مستوى الدعم 1.3164–1.3177، ثم انعكس لصالح الجنيه وعاد إلى مستوى 1.3272. يشير الارتداد من 1.3272 اليوم مرة أخرى إلى صالح الدولار الأمريكي وقد يؤدي إلى هبوط باتجاه مستوى 1.3164–1.3177. أما الاستقرار أعلى 1.3272 فيُرجَّح استمرار النمو ويُعد إشارة على انعكاس الاتجاه الهابط.

لا تزال أوضاع السوق هابطة بالكامل. فقد كسرت الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق، في حين أن الموجة الصاعدة الجديدة لم تتمكن بعد من اختراق القمة السابقة. وبذلك يواصل البائعون (الدببة) السيطرة على السوق. ويسهم تشديد السياسة النقدية من جانب FOMC والنبرة المتشددة التي عبّر عنها Kevin Warsh في دعم الدولار. ولا يمكن أن ينعكس الاتجاه الحالي الآن إلا إذا ارتفع السعر فوق مستوى 1.3272.

في البداية، دعم السياق الإخباري يوم الأربعاء المتداولين أصحاب النزعة البيعية. إلا أنّ السوق بدأ خلال بضع ساعات يدرك أن تقرير التضخم الأمريكي لم يعزز التوقعات المتشددة. فقد ارتفع التضخم بأكثر مما كان متوقعاً، لكن ليس بالقدر الكافي للإيحاء بأن FOMC سيشدد السياسة النقدية مرتين قبل نهاية العام. لقد قام السوق فعلياً بتسعير زيادة واحدة في سعر الفائدة، ولذلك لا تبدو هناك الآن عوامل جديدة تدعم مزيداً من ارتفاع الدولار الأمريكي. يتداول الجنيه الإسترليني منذ أسابيع ضمن نطاق بين 1.3177 و1.3272، ولا يزال داخله حتى الآن. ولن يتمكن المشترون (الثيران) من إطلاق موجة صعود خاصة بهم إلا أعلى مستوى 1.3272. وقد تساعدهم تقارير اليوم في المملكة المتحدة بشأن الإنتاج الصناعي والناتج المحلي الإجمالي لشهر أغسطس على تحقيق ذلك. ومع ذلك، فإن خيبة أمل الأمس قد تدفع المتداولين أيضاً إلى استئناف بيع الدولار الأمريكي. ومن وجهة نظري، يقترب الاتجاه الهابط من نهايته، لكنه يبقى قائماً ما دام السعر دون 1.3272.

على الرسم البياني لمدة أربع ساعات، ارتد زوج GBP/USD من مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.3159 وانعكس لصالح الجنيه، مرتفعًا باتجاه مستوى التصحيح 76.4% عند 1.3277. الصورة الفنية على الرسم البياني للساعة تبدو أكثر إقناعًا في الوقت الحالي، لذلك يُنصح بالتركيز على الرسم البياني للساعة. لا توجد اليوم أي انحرافات جديدة قيد التكوّن ظاهرة على أي من المؤشرات.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

أصبح شعور المتداولين غير التجاريين أكثر تشاؤماً خلال أحدث أسبوع تم الإبلاغ عنه. عدد مراكز الشراء (Long) التي يحتفظ بها المضاربون ارتفع بمقدار 3,863 عقداً، في حين ارتفع عدد مراكز البيع (Short) بمقدار 10,399 عقداً. الفجوة الحالية بين مراكز الشراء والبيع تبلغ حوالي 45,000 مقابل 143,000 على التوالي. ميزة الدببة تتسع مجدداً. في السابق، كانت الهيمنة الهبوطية غير قابلة للتشكيك، لكنها أصبحت أقل وضوحاً مع تغيّر خلفية الأخبار خلال الأشهر الأخيرة.

يبقى الاتجاه الهابط للجنيه الإسترليني غير مقنع. إلا أن التطورات في الأجل القريب ستعتمد على سياسة ترامب التجارية، والسياسة النقدية لكلٍّ من بنك الاحتياطي الفيدرالي و Bank of England، وكذلك على مدة وحجم وتبعات الحرب في الشرق الأوسط. في الأشهر الأخيرة، اتجه السوق نحو تسعير سيناريو السلام، لكن المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة انهارت قبل أن تبدأ فعلياً. ولا توجد أي ضمانة لاستئنافها في المستقبل القريب.

الأجندة الاقتصادية في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة

• المملكة المتحدة – نمو الناتج المحلي الإجمالي لشهر أغسطس (06:00 بتوقيت UTC).
• المملكة المتحدة – التغير في الإنتاج الصناعي (06:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مؤشر أسعار المنتجين (12:30 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – التغير في مبيعات التجزئة (12:30 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – التغير في طلبات إعانة البطالة الأولية (12:30 بتوقيت UTC).

في 15 أكتوبر، تتضمن الأجندة الاقتصادية خمس بيانات، لا يبرز أيٌّ منها بوصفه ذا أهمية استثنائية. قد يكون تأثير البيانات الاقتصادية في معنويات السوق يوم الخميس محدوداً.

توقعات وتوصيات التداول على زوج GBP/USD

كان من الممكن بيع الزوج بعد ارتداده من مستوى 1.3272 على الرسم البياني الساعة، مع استهداف منطقة 1.3164–1.3177. وقد تم تحقيق الهدف. يمكن التفكير في فتح مراكز بيع جديدة إذا ارتد الزوج مجدداً من مستوى 1.3272 مع نفس الهدف. أما مراكز الشراء فيمكن أخذها في الاعتبار اليوم إذا أغلق الزوج أعلى من مستوى 1.3272 مع استهداف مستوى 1.3368.

تم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي بين 1.3272 و 1.3674 على الرسم البياني الساعة، وبين 1.3158 و 1.3655 على الرسم البياني الأربع ساعات.