تحليل EUR/USD 5 دقائق

عاد زوج العملات EUR/USD يوم الثلاثاء مرة أخرى إلى حركة صعودية داخل مسار هبوطي مستمر منذ شهر دون أي ارتدادات تذكر. وقد اقترب السعر مجددًا من خط الاتجاه وسيحاول اختراقه اليوم. ومع ذلك، وبالنظر إلى سلوك السوق خلال الشهر الماضي، لا نملك أي ثقة في أن اختراق خط الاتجاه، حتى لو حدث، سيؤدي إلى تغيير في الاتجاه القائم. إذا أغلق السعر فوق خط الاتجاه وخط Kijun-sen، يمكن عندها توقع تصحيح أقوى في اتجاه خط Senkou Span B. لكن تظل الآفاق الأعمق لليورو شديدة الضبابية بسبب المزاج البيعي القوي المسيطر على السوق. يومي الاثنين والثلاثاء لم تشهد منطقة اليورو ولا الولايات المتحدة أي أحداث اقتصادية مهمة. كان العالم يتابع محاولة جديدة من Donald Trump لإنهاء ما سماه هدنة للطاقة، لكنها لم تسفر عن شيء: كييف وموسكو لم تتوصلا إلى اتفاق على هدنة للطاقة. وبذلك لم يتغير الوضع بالنسبة لليورو والدولار.

من الناحية الفنية، يتواصل تشكّل الاتجاه الهابط. السوق يشتري الدولار للأسبوع الخامس على التوالي. ولا يزال خط الاتجاه صالحًا تقنيًا؛ إذ يتحرك السعر أسفل خطوط Ichimoku، لذا فإن تراجع الزوج يبدو منطقيًا تمامًا من منظور التحليل الفني. تصور تعافي اليورو لا يصبح معقولاً إلا بعد اختراق خط الاتجاه.

على إطار الخمس دقائق يوم الثلاثاء، لم تتشكل أي إشارات تداول. فقد تحرك السعر في اتجاه واحد طوال اليوم، لكنه لم ينجح في البداية في اختبار مستوى 1.1147. ويتجه السعر الآن نحو منطقة 1.1220–1.1221، حيث قد تتشكل إشارة تداول.

تقرير COT

أحدث تقرير COT يحمل تاريخ 6 أكتوبر. يوضح الرسم البياني على الإطار الزمني الأسبوعي بوضوح أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين لا يزال "هبوطياً" وقد تراجع بشكل ملحوظ في عام 2026 بسبب الأحداث الجيوسياسية. كان المتداولون يقلصون انكشافهم على اليورو لصالح الدولار الأمريكي خلال الأشهر الستة الماضية. سياسات Trump لم تتغير، لكن الدولار ظل لفترة طويلة يعمل كعملة "احتياطية".

ومع ذلك، ما زلنا لا نرى أي عوامل أساسية من شأنها أن تعزز العملة الأمريكية بشكل إضافي. الحرب في الشرق الأوسط جعلت الدولار جذاباً للغاية بشكل مؤقت، كما أن موقف السياسة النقدية لـ Federal Reserve فاجأ السوق للمرة الثانية هذا العام لصالح الدولار. على المدى الطويل، يمكن لليورو أن يهبط إلى مستوى 1.08 دولار (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد سيظل قائماً. ومع ذلك، في الأسابيع الأخيرة، يسعّر السوق العوامل الإيجابية لصالح الدولار فقط ويتجاهل كل ما عداها.

تشير أوضاع خطي المؤشرين الأحمر والأزرق إلى شبه تعادل بين المشترين (الثيران) والبائعين (الدببة). خلال أسبوع التقرير الأخير، زادت مراكز الشراء في مجموعة "Non-commercial" بمقدار 4,800 عقد، في حين ارتفعت مراكز البيع بمقدار 40,900 عقد. وبناءً عليه، انخفض صافي المركز بمقدار 36,100 عقد إضافية خلال الأسبوع.

تحليل EUR/USD على إطار 1 ساعة

على الإطار الزمني للساعة، يواصل زوج EUR/USD تشكيل اتجاه هابط. اجتماع الاحتياطي الفيدرالي ساهم بشكل كبير في تطور هذا الاتجاه الهابط، لكن من غير المرجح أن يفسّر هذا العامل قوة الدولار بعد عدة أسابيع من الاجتماع. كان من المفترض أن يدعم البنك المركزي الأوروبي اليورو بعد أن رفع أسعار الفائدة مرتين في عام 2026، كما كان من المفترض أن تُضعف بيانات سوق العمل الأميركية الدولار. لكن السوق لا يرى الآن أي عوامل تدعم اليورو. وبالتالي، يواصل الدولار تشكيل اتجاه قوي مدفوع فقط بشهية السوق واتجاهاته.

ليوم 14 أكتوبر نبرز المستويات التالية للتداول — 1.1092، 1.1154–1.1165، 1.1221، 1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، 1.1657–1.1665، بالإضافة إلى Senkou Span B (1.1285) و Kijun-sen (1.1220). قد تتحرك خطوط Ichimoku خلال اليوم، لذا خذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. لا تنسَ نقل مستوى إيقاف الخسارة إلى نقطة الدخول إذا تحرك السعر بمقدار 15 نقطة في الاتجاه الصحيح. هذا الإجراء سيساعد في الحماية من الخسائر المحتملة إذا تبيّن أن الإشارة خاطئة.

يوم الأربعاء، ستكون هناك كلمتان لرئيسة البنك المركزي الأوروبي Christine Lagarde في منطقة اليورو، وقد تهمّان المتداولين. أظهر تقرير التضخم الأخير في منطقة اليورو تسارعاً حاداً، لذلك قد تكون نبرة Lagarde أكثر تشدداً مقارنة بتصريحاتها السابقة. في الولايات المتحدة، سيصدر اليوم "تقرير الأسبوع" الخاص بتضخم شهر سبتمبر. من المتوقع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي إلى 3.6%، وكلما جاءت قراءة التضخم أعلى، زادت احتمالات موجة صعود جديدة للدولار اليوم.

ملخص التحليل أعلاه:

يمكن للمتداولين النظر في استهداف مراكز بيع بالقرب من المنطقة 1.1154–1.1165 إذا ارتد السعر من منطقة 1.1220–1.1221. وفي حال حدوث اختراق لمستوى Kijun-sen، يمكن النظر في استهداف مراكز شراء باتجاه 1.1274–1.1285.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة السعرية (resistance/support) — خطوط حمراء سميكة قد تنتهي عندها الحركة. ليست مصدراً لإشارات التداول.
• خطوط Kijun-sen و Senkou Span B — خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني للساعة من الإطار الزمني الأربع ساعات. تُعد خطوطاً قوية.
• المستويات القصوى — خطوط حمراء رفيعة ارتد منها السعر سابقاً. وهي مصدر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء — خطوط اتجاه، قنوات اتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT — يوضح حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.